伯克希尔哈撒韦现金超越以太坊市值！盘点巴菲特20年逃顶记录

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本站(120btc.com)：巴菲特(warren buffett)旗下投资公司伯克希尔哈撒韦(berkshire hathaway)上周六发布2024年第二季财报显示，该公司q2大砍近50%苹果持股，现金部位飙升2,769亿美元，刷新历史新高。

当时有分析师认为，巴菲特大举出售苹果持股，很可能是对股市和经济前景感到不乐观，因此选择满手现金。而如今随着这几天美股、亚洲股市接连的崩盘，社群又再度佩服巴菲特成功逃顶的敏锐度。

有趣的是，伯克希尔哈撒韦手上的现金，在今晨以太坊一度跌破2,100美元之际，更成功超越以太坊的市值。而且这还只是该公司目前可以动用的现金而已，再度感叹其雄厚的资本实力。

盘点巴菲特近20多年来的逃顶战绩

巴菲特常被人称为是逃顶大师，下文就来盘点一下，股神巴菲特在过去20年辉煌的逃顶历史。

1999年科技泡沫：坚持不碰不懂的产业

1999年，互联网泡沫达到巅峰，但巴菲特坚守「不赚自己能力范围以外的钱」原则，拒绝投资不熟悉的科技股，尽管受到质疑，他坚持不参与「其他人比我有优势的游戏」，还认为美股市值当时已大幅超过经济成长，道琼工业指数未来17年的表现不会比1964~1981年好多少，除非市场下跌。

股市在1999年一度不断打脸股神，当标普500指数上涨21%，纳斯达克指数大涨66%时，伯克希尔哈撒韦市值下跌近20%，创下自1990年以来第2差表现，巴菲特在该年底还登上《巴伦周刊》封面，一篇标题为《华伦，怎么回事？》的文章写道「30多年无敌的投资成功后，巴菲特可能失去他的魔力」。

不过到了2000年3月，互联网泡沫终于开始破裂，直至2001年全面消退，而巴菲特成功逃顶。

伯克希尔哈撒韦与纳斯达克指数在互联网泡沫期间走势对比

2008年金融危机：别人恐惧我贪婪

2008年爆发全球金融危机，道琼工业指数从顶点到最低点跌了52%，无论科技股还是传产股皆全盘大跌，但在市场一片悲观之际，巴菲特在2008年10月余《纽约时报》发表《Buy American .IAM.》，写出经典名言「别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪」。

2008年9~10月，巴菲特开始抄底，大量买入星座能源、日本汽车厂商Tungaloy、高盛、比亚迪、通用电器等公司股份，伯克希尔哈撒韦持股的富国银行又以151亿美元收购美联银行。

巴菲特抄底之后也套牢了一阵子，高盛股价从125美元以上跌至53美元，通用电器从22.15美元到14.03美元，但巴菲特买入的都是每年10%固定收益的优先股，除非公司倒闭，否则每年都可坐收获得丰厚利润。

《Buy American .IAM.》发表5个月后，美股开始触底反弹，迎来长达10年的牛市，巴菲特和伯克希尔哈撒韦再次资产飞跃，仅金融危机期间的投资，就为他赚取超过100亿美元的回报。

2020年疫情：现金为王伺机而动

2020年新冠肺炎疫情爆发，全球股市暴跌，伯克希尔哈撒韦持有大量现金，伺机而动，在疫情过后，开始大举投资日本股市，2020年以来，他向五大商社投资了1.6兆日元，截至去年底，已增值至2.9兆日元，获利达80亿美元。

小结

不过要补充的是，巴菲特这些举措也并非每次都完美预测市场顶部，有时也会错过一些投资机会，但巴菲特逃顶的历史为投资者提供了宝贵的经验。尽管巴菲特至今没有明确表示该逃顶了，但高额的现金储备也显示出他在市场不确定性下的谨慎态度。