Jump Trading退出美国市场，遭集体诉讼

Jump Trading的加密市场挑战

过去一年对传统高频交易巨头Jump Trading来说，无疑是充满挑战的。自从2021年高调进军加密行业，推出Jump Crypto以来，他们经历了一系列挫折。

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FTX的崩盘让美国立法者和监管机构加大了对加密行业的监管力度。最近，据彭博社援引知情人士的话称，随着监管部门对加密行业的打击力度加大，做市商Jump Trading和Jane Street正在退出美国的加密货币交易市场。虽然这两家公司仍提供做市服务，并没有完全放弃加密行业，但Jump Trading的数字资产交易部门Jump Crypto正在退出美国市场，不过他们仍计划在国际上扩张。

5月9日，美国新泽西州居民Taewoo Kim代表受影响的投资者提起诉讼，指控Jump Trading是倒台的稳定币项目Terraform Labs的早期合作伙伴和财务支持者，认为其在涉及Terra的欺诈计划中发挥了作用，导致投资者在相关加密货币上损失至少400亿美元。

实际上，在2022年5月Terra崩盘前一年，2021年5月19日，UST曾经出现过一次脱锚，下跌了10%。诉讼称，在当年5月23日，Kwon和Jump合谋人为地抬高了UST和aUST（Terra借贷平台Anchor上使用的代币）的价格。事后，Kwon还称，UST的回锚说明了他们的稳定机制具有自我修复能力，以及与美元保持稳定挂钩的能力。这一事件让很多人认为是对UST机制的一场验证和实力的证明，误导了不少投资者。但事实是，这个所谓的自我修复背后实际上是机构的操纵。

美国证券交易委员会（SEC）在今年2月对Terraform Labs和Do Kwon提起民事诉讼，指控他们在2021年5月利用一家“美国交易机构”来支持UST的价格，以误导投资者。随后The Block报道称，Jump Trading就是SEC指控的这家交易机构。

在2021年5月，Jump Trading介入帮助支撑UST后，Terraform和Jump在2021年7月签署协议，以每个代币0.4美元的固定价格将6140万个LUNA转让给Jump。这一安排将在未来四年内保持有效，不管LUNA的实际市场价值如何。在二级市场上，LUNA最高达到了116美元，SEC称这个安排使Jump净赚12.8亿美元。回顾LUNA的历史行情，正是在2021年7月后，LUNA开始了一路疯狂上涨。

正是这种深度的利益关系，让Jump在随后持续加码Terra。Jump似乎早已意识到仅仅靠LUNA难以维持UST的锚定，因此在2022年2月领投了Terra生态LUNA Foundation Guard(LFG)的10亿美金融资，并建议通过创建一个比特币储备池来捍卫Terra稳定币UST的价值锚定。

在FTX的暴雷事件中，有内幕人士指出，Alameda和Jump正在合谋将Serum完全稀释估值（FDV）抬高到超出其实际价值的价格，以便用Serum进行抵押获得更多的流动性资金。

Jump和Terra的滑铁卢，也是整个加密市场的滑铁卢。加密世界主张透明、去中心化，但内幕交易和大机构们的操纵，却维持着表面的繁荣。虽然终有一天会自食其果，但也让更多的普通投资者为此买单，甚至陪葬。