布林通道指标：精准判断价格支撑与压力

布林通道（Bollinger Bands）：理解与应用

在上一篇文章中，我们探讨了如何用MACD指标来判断中长期趋势。今天，我们将深入了解另一个重要的技术分析工具：布林通道。它结合了指标分析和形态学，从均线概念中衍生而来。我们不仅会解释其基本概念，还会教你如何在币安上设置和使用布林通道。

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什么是布林通道（Bollinger Bands）？

布林通道是由约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代提出的，并在2001年出版的《Bollinger on Bollinger Bands》一书中详细介绍。其核心概念非常简单，利用统计学中的“标准差”在价格走势图上绘制出三条线：上轨、中轨和下轨。

布林通道由三条线组成：中轨是移动平均线（MA），上下轨则根据中轨偏移的标准差绘制。具体公式如下：

上轨 = 中轨 + K × N时间段的标准差

中轨 = 过去N段时间的简单移动平均线（EMA），通常设定为20天

下轨 = 中轨 - K × N时间段的标准差

初始设置通常使用20天（N=20）和两个标准差（K=2）。因此，布林通道的中轨就是20日均线（月均线），适用于大约一个月的交易时长。总结其设置如下：

布林通道上限：20日均线 + 两个标准差

布林通道中间：20日均线

布林通道下限：20日均线 - 两个标准差

如何判读布林通道？统计学的常态分布与标准差

布林通道利用常态分布的概念来预测价格走势，我们先复习一下统计学的基本概念。

什么是标准差？

标准差是统计学中表示数值相对于平均值的离散程度的测量方法。即使两组数据有相同的平均值，其标准差可能不同。标准差越大，数据分散程度越大。例如：

50、50、50

0、50、100

虽然两组数的平均值都是50，但第二组数据的分散程度明显更大，因此标准差也更大。标准差的公式如下：

在布林通道的应用中，μ是20日均线，χ是过去20天的收盘价，N是20天。标准差的公式不需要深入理解，只需知道它是测量不确定性的工具，在投资中可以用来评估回报的波动性。

什么是常态分布？

常态分布，也称高斯分布，是一种将连续变数的观察值绘制成曲线的统计分布。在自然界中，许多现象，如身高、体重、考试成绩等，常呈常态分布。其特征是围绕平均值μ对称分布，形成钟形曲线，具体特性如下：

68.3%的数据落在平均值±1个标准差之间

95.4%的数据落在平均值±2个标准差之间

99.7%的数据落在平均值±3个标准差之间

如果将20日均线视为平均值μ，我们可以得到以下结果：

68.26%的概率，价格会在1个标准差范围内

95.44%的概率，价格会在2个标准差范围内

99.72%的概率，价格会在3个标准差范围内

因此，在布林通道假设下（取两个标准差），根据过去20天的价格，新的价格有95.44%的概率会落在上轨和下轨之间，超出轨道的概率只有4.56%。这意味着价格很可能落在布林通道内，我们可以将下轨视为支撑位，上轨视为压力位。

判读布林通道的三个做多与三个做空讯号

布林通道的六个操作法则非常简单，如果你熟悉均线理论，理解起来会更容易。我们用比特币（BTC）的走势图来举例说明。

做多讯号

价格由下向上穿越下轨线时，是买进讯号

价格由下向上穿越中间线时，代表股价可能加速向上，是加码买进讯号

价格在中间线与上轨线之间波动时，为多头市场

做空讯号

做空讯号与做多讯号相反：

价格由上向下穿过上轨线时，是卖出讯号

价格长时间在中间线与上轨线之间后，由上向下跌破中间线，为卖出讯号

价格在中间线与下轨线之间向下波动时，为空头市场

这些法则其实就是黄金交叉和死亡交叉的应用，上下轨可以看作是中轨的偏离值，这样理解起来就简单多了。我们之前也介绍过黄金交叉和死亡交叉的概念：

币安技术分析教学：用KD随机指标判断价格强弱寻找买卖点

币安技术分析教学：均线进阶应用，从MACD判断中长期趋势

布林带宽与布林极限指标

布林带宽指标值：判断价格离散程度

BBW = （上轨值 - 下轨值） ÷ 中轨值

布林带宽指标反映了布林通道上下轨的开口幅度，表示上下轨相对于平均价格的偏离程度。带宽越大，意味着最近价格较分散（标准差大）；带宽越小，意味着最近价格较集中（标准差小）。

布林带宽指标量化了布林通道的开口大小，可以用以下准则判断：

紧缩型态，BBW接近0：布林通道狭窄，价格在盘整

开口型态，BBW接近1：布林通道开口变宽，出现新趋势

布林极限指标%B：判断价格强弱程度

%B值 = （收盘价 - 下轨值） ÷ （上轨值 - 下轨值）

%B值反映了当前收盘价在布林通道中的相对位置：

当数值 > 1：价格在布林通道上方，可能有拉回机会

当数值介于0~1：价格在布林通道内

当数值 < 0：价格在布林通道下方，可能有反弹机会

通过观察%B值，我们可以判断价格近期的强弱，进而做出交易决策。其使用方法与RSI指标类似，但%B值可能超过100%或低于0%，而RSI则始终在0~100%之间。

币安技术分析教学：用RSI指标判断加密货币买卖力道强弱

在币安的Trading View上使用布林极限指标

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入Trading View界面，以BTC/USDT交易对为例示范。首先，按照下图步骤调出布林相关指标：

系统会在下方显示“布林带宽BBW”和“布林极限指标%B”，走势图上也会显示布林通道。点击齿轮图标，可以调整参数，包括交易时长和标准差。如上文所述，初始设定是N=20天，K=2个标准差，但你可以自由更改。

回到主页后，你就能看到设置好的三个指标，并以此作为分析基准。

总结

布林通道是从均线概念衍生而来的工具，结合了常态分布和标准差的概念来预测价格走势。上轨是压力线，下轨是支撑线。其判断法则与均线类似，都是以价格突破为原则发出信号。布林带宽可以分析价格的离散程度，而布林极限指标%B则可以分析价格的强弱程度。布林通道作为现代技术分析的重要工具之一，常与MACD、RSI等指标一起使用，对分析加密货币走势非常有帮助。如果对布林通道的理论还不熟悉，建议先复习均线的概念，再回来学习布林通道，会更容易理解。