马斯克165亿美元芯片大单砸向三星，还亲自下场教建工厂

7月29日，特斯拉与韩国三星电子达成一项价值165亿美元的芯片采购协议。这项合作被视为三星在芯片代工领域取得的重要突破，有望改善其当前的业务亏损状况。然而对特斯拉来说，这更多是一项战略投资，短期内难以缓解其销量下滑和自动驾驶出租车规模化部署的压力。

特斯拉CEO埃隆·马斯克上周日证实，三星位于得克萨斯州泰勒市的新建工厂将为特斯拉生产新一代AI6芯片。泰勒工厂此前因缺乏大客户而进展缓慢，这笔订单为其提供了重要支撑。

受消息影响，三星股价周一上涨6.8%。分析师认为这笔交易将助力三星在AI芯片代工领域缩小与台积电的差距。特斯拉股价同日也上涨4.2%，尽管新芯片投产还需数年时间。

马斯克表示，AI6等推理芯片主要用于自动驾驶汽车和Optimus人形机器人，但其强大计算能力也可支持更多AI应用。

马斯克周一在X平台发文称："三星同意特斯拉协助提升生产效率。我将亲自督导生产，加快项目进度。工厂位置也很方便，离家不远。"他补充说165亿美元只是基础价值，实际产出可能更高。

目前尚不清楚交易是否与美韩贸易谈判相关。韩国正寻求取消美国可能加征的25%关税，并在芯片和造船领域建立合作。韩国贸易部官员表示未听闻谈判涉及此交易。

NH投资证券分析师柳永浩指出，虽然交易额在三星三年芯片营收中占比不大，但对缺少客户的泰勒工厂意义重大。去年10月曾有报道称，因缺乏主要客户，三星推迟接收阿斯麦的设备，并将工厂投产时间延至2026年。

AI6芯片具体投产时间尚未公布。马斯克此前表示AI5芯片将于2026年底投产，后在财报电话会上改称明年年底量产。SK证券分析师预计AI6将在2027或2028年投产，但也提示特斯拉项目常有延期。

据悉，三星目前为特斯拉生产FSD系统的AI4芯片，台积电则将生产AI5芯片。

作为全球最大存储芯片制造商，三星正通过代工业务向逻辑芯片领域扩展。得州工厂是其战略重点，但目前三星在代工市场份额仅8%，远低于台积电的67%。

Kiwoom证券分析师朴裕晃表示，这有助于减少三星代工业务的亏损，预计上半年该业务亏损已超5万亿韩元(约36亿美元)。

分析认为这是一项双赢合作：三星获得重要客户，特斯拉则确保了芯片供应。英国《金融时报》指出，这是三星获得的最大单笔订单，但对年营收2300亿美元的三星来说，八年合同期每年约20亿美元的金额不算高。

业内人士推测，马斯克此举意在保持芯片代工厂商的竞争态势。对美国新工厂而言，特斯拉订单带来示范效应，有助于吸引其他客户。马斯克的亲自参与也显示出合作的战略性。

彭博社评论称这对三星代工业务是"及时雨"，预计年增收20亿美元，实现两位数增长。《华尔街日报》则认为这是三星在美国市场的重大突破。CNBC则强调这体现了供应链本地化和多元化趋势。

不过专家也指出，市场对三星能否满足特斯拉对先进制程的需求仍存疑虑。（完）