群联CEO预测闪存超级周期：NAND将迎10年短缺！

10月5日讯，在人工智能数据中心迅猛发展的背景下，群联电子首席执行官潘健成最新访谈引发业界关注。他指出，2026年可能出现的NAND闪存紧缺局面或将延续整整十年之久。

潘健成在接受采访时强化了市场分析师对"存储超级周期"的预判："2025年起NAND将面临严重供不应求，未来十年都难以缓解这种供应紧张局面。"

这位半导体行业资深人士解释道，历史上每当闪存制造商扩大投资时，市场价格就会急剧下滑，使投资者难以收回成本。为此，从2019年至2020年开始，行业企业普遍缩减了资本支出。

2024年市场出现了新变化——美光和SK海力士大幅增加了在高带宽内存(HBM)领域的投入，这主要是由于其诱人的利润空间，但同时也削弱了对闪存产品的投资力度。

"2024年至今，云服务商在GPU资源上的争夺战从未停歇。"潘健成分析道，"虽然模型训练主要依赖HBM，但模型成熟后的推理应用将带来全新机遇。云厂商投入巨额资金后要如何回本？关键就在推理服务的商业变现。"

他进一步指出："云服务商的资本配置不会全部押注在GPU上，存储基础设施将获得更多投入。要实现盈利离不开用户数据，而数据需要存储，这就决定了未来十年数据中心必须持续扩大存储规模——毕竟数据存储本来就是数据中心的核心功能。"

潘健成用数据印证趋势："2020年数据中心SSD占比不足10%，HDD超过90%。如今比例已变为20%对80%，未来SSD有望达到80%-100%。真正的挑战在于：需要新增多少存储容量才能支撑这种转型？这也正是我认为闪存需求将持续走强的原因。"