2025年交易指南：交易者必看的三大交易类别与策略

2025虚拟币交易平台推荐：

• 欧易（OKX）交易平台（>>>进入官网<<<）（下载OKX的Android安装包）
• 币安（Binance）交易平台（>>>进入官网<<<）（下载币安Android安装包）

• Binance币安

  •   ☞☞☞点此进入官网：www.Binance.com

  •   ☞☞官方app下载☜☜

• 欧易OKX ️

  •   ☞☞☞点此进入官网：www.okx.com

  •   ☞☞官方app下载☜☜

• Huobi火币️

  •   进入官网☜☜

作为一名自主决策型交易者，将交易进行分类十分有用。

系统性 交易与自主决策型交易并非二元对立或相互排斥的关系。

极端情况下，一方面是完全自动化的交易系统 —— 它始终处于「开启」状态，负责管理交易流程的每个环节；另一方面则是完全凭感觉的投机行为 —— 毫无规则可言，也不存在固定的交易策略。

从技术层面来说，只要行使任何程度的自主决策权（例如关闭自动化系统或手动调整仓位平衡），都可被归为「自主决策行为」，但这样的定义过于宽泛，缺乏实际参考价值。

实际上，我对「自主决策型交易者」的定义或许适用于大多数读者，其核心特征包括：

• 主要以手动方式执行交易；
• 分析围绕技术面展开（包括关键价位、图表、订单流、新闻催化剂等）；
• 主观判断交易策略是否有效、是否值得参与；
• 对交易核心要素拥有自主决策权：风险控制、仓位规模、入场点位、止损条件、目标价位、交易管理。

需要重点说明的是，「自主决策」不应等同于「懒惰」。

有些交易者会说：「兄弟，你看，没有哪两个交易策略是完全一样的，所以测试根本没用，反正每次情况都不同。」

但优秀的自主决策型交易者通常会掌握所交易市场的详细数据、制定交易策略手册、设置市场状态筛选条件、记录交易日志以优化操作表现，诸如此类。

他们在行使自主决策权时，至少会遵循一套大致的规则框架；随着经验积累，规则会逐渐灵活，自主决策在交易流程中的占比也会随之提升。

但这种灵活的决策权是靠积累获得的，而非凭空拥有。

无论如何，根据我的经验与观察，大多数正期望值（+EV）的自主决策型交易策略，都可归为以下三个明确类别（类别名称为我自行拟定）：

• 增量型（Incremental）
• 凸性型（Convex）
• 专业型（Specialist）

每个类别的核心区分维度有三个：

• 风险回报比（R:R）
• 成功概率（Probability）
• 出现频率（Frequency）

（注：将风险回报比与成功概率结合，可大致估算交易的期望值，但此处暂不展开，仅通过三个维度简化理解。）

下面我们逐一解析这三类交易。

增量型交易

核心特征：低风险回报比、高成功概率、中等出现频率

这类交易是维持账户正常运转、保持市场敏感度的关键。

它们或许不够「吸睛」，也不适合在社交媒体上炫耀，但却是交易者的「基本盘」—— 只要具备一定的市场优势，这类交易的收益就能实现可观的复利增长。

典型案例包括：市场微观结构交易、订单流交易、日内均值回归交易、基于统计规律的交易（如日内时段效应、周末效应、新闻发布后效应）、低波动率时期的区间交易等。

这类交易面临的主要风险是「优势衰减」与「市场状态突变」。

但这两种风险可视为「交易的必要成本」：日内交易机会本就时有时无，而若在市场状态突变时站错方向，代价往往极高（可以参考 Gaddafi 政权倒台的案例，理解「趋势逆转时逆势操作的风险」）。

增量型交易是极具实际价值的类别：它通常能实现稳定盈利，且出现频率足够高 —— 既能平滑损益曲线，又能为交易者提供关于市场及潜在趋势的有效信息。

凸性型交易

核心特征：高风险回报比、中等成功概率、低出现频率

大多数基于高时间周期（如日线、周线）的交易 —— 尤其是围绕波动率上升或市场趋势突变展开的交易 —— 都属于这一类别。

顾名思义，这类交易的出现频率不高，但一旦出现，只要能捕捉到大幅波动中的部分收益，就能获得丰厚回报。

典型案例包括：高时间周期突破交易、高时间周期突破失败后的反转交易、高时间周期趋势延续交易、重大催化剂 / 新闻驱动型交易、资金与未平仓合约极值交易、波动率压缩后的突破交易等。

这类交易的主要风险包括：假突破、交易机会间隔时间过长、交易管理难度大。

同样，这些风险也是「交易的必要成本」。

通常情况下，参与这类交易时，交易者可能需要多次尝试同一策略，经历几次小额亏损后，才能等到策略生效（甚至可能始终无法生效）。此外，这类交易的波动率通常更高、管理难度更大，因此交易者也更容易在操作中出现失误 —— 但这正是其能提供高回报的原因所在。

在加密货币交易领域，凸性型交易往往是交易者长期盈亏的主要贡献者。合理控制仓位、捕捉大趋势、把握突破或趋势反转机会，是让资产曲线摆脱手续费侵蚀的关键。

可以说，凸性型交易的收益，能够覆盖增量型交易中产生的手续费损耗、频繁交易成本及波动风险。

通俗来讲，这类交易就是大家常说的「爆款交易」。

专业型交易

核心特征：高风险回报比、高成功概率、低出现频率

这是一类「千载难逢」的优质交易机会，例如近期永续合约市场的连环清算事件、稳定币脱钩事件、关键关税政策新闻（在政策影响力较大的时期）、重大催化剂驱动的交易、波动率大幅上升的行情等。

典型案例包括：捕捉低时间周期入场点并扩展为高时间周期波段交易、现货与衍生品价格大幅偏离时的套利、跨交易所大幅价差套利、以极低折扣价格成交的「冷门报价」、在订单稀薄的市场中提供流动性以获取收益等。

参与这类交易通常需要满足以下两个条件之一：

• 市场出现异常波动或「断裂」（如价格暴跌、流动性枯竭）
• 完美结合高时间周期交易逻辑与低时间周期执行策略，形成「滚雪球式」收益

第一个条件的难点在于机会极其罕见；且当机会来临时，大多数交易者往往忙于应对追加保证金通知、管理现有仓位，无暇顾及新机会，加之此时交易所系统稳定性通常较差，操作难度进一步增加。

第二个条件的难点在于，高时间周期的价格走势在低时间周期图表上往往呈现出高波动、高噪音的特征。这要求交易者精准把握入场点与止损条件，同时具备在高时间周期趋势扩展过程中，坚持低时间周期交易策略并妥善管理仓位的能力。

这类交易的主要风险包括：对交易者技能要求极高、机会出现频率极低、机会来临时交易者可能因「忙于求生」而错失、执行风险（如在订单稀薄市场中产生滑点、面临清算风险）等。

这类交易难度极大，但一旦抓住一次，就可能彻底改变交易者的职业生涯。

值得注意的是，这类交易的吸引力来源，恰恰也是其风险的根源。

因此，建议交易者预留一部分「危机资金池」—— 即不轻易动用的稳定币资金，专门用于捕捉这类罕见机会，这是非常明智的做法。

结语

建议大家翻看自己的交易日志或策略手册，尝试将过往交易按上述三类进行分类。如果目前还没有交易日志或策略手册，那么这个分类框架也能为你提供一个起步方向。

另一个有价值的启示（通过「排除法」得出）是：很多交易类别其实不值得投入时间。例如「无聊交易」—— 这类交易明显属于「低风险回报比、低成功概率、高出现频率」的范畴，是对时间和资金的无效消耗。

如果你是一名成长中的交易者，建议将大部分精力投入增量型交易：通过这类交易积累市场数据、搭建交易系统、优化操作策略，进而积累足够的资金与经验，再逐步尝试其他类型的交易。

你无需永远局限于某一类交易。

更有价值的做法是制定一份兼顾三类交易的策略手册，更重要的是，为每类交易的风险回报比、成功概率、出现频率、潜在风险及策略形态设定合理预期。

例如，采用凸性型交易策略，却用增量型交易的方式进行管理，这是错误的；同样，采用凸性型交易策略，却按增量型交易的标准设定仓位规模，也是错误的（这一点也是我作为交易者的最大弱点）。

因此，明确自己参与的交易类型，并做出相应调整，十分重要。

我并未对风险回报比、成功概率、出现频率设定具体数值标准，因为这些指标受市场环境影响极大，差异显著。例如，在火热的牛市中，可能每周都会出现凸性型交易机会；而在市场低迷时期，即便出现增量型交易机会，也足以让人感到庆幸。

到此这篇关于2025年交易指南：交易者必看的三大交易类别与策略的文章就介绍到这了,更多相关币圈交易指南内容请搜索本站以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持本站！

免责声明

游乐网为非赢利性网站，所展示的游戏/软件/文章内容均来自于互联网或第三方用户上传分享，版权归原作者所有，本站不承担相应法律责任。如您发现有涉嫌抄袭侵权的内容，请联系youleyoucom@outlook.com。

同类文章