美股存储板块再度爆发：闪迪涨近12%再创新高，目标价获上调

受到最新涨价消息的提振，西部数据和美光等多家投行相继上调目标价，美国闪存龙头闪迪（SanDisk）股价在周一大涨。

截至周一收盘，闪迪股价大涨11.89%，报收267.95美元，盘中一度触及270.91美元的历史新高。

近两个月，该股已经飙升了5倍，核心原因是AI浪潮引爆NAND闪存需求，而与此同时供应端产能受限加剧了供需失衡。

与此同时，美股存储概念股周一同样集体走强，除闪迪一骑绝尘外，美光科技涨幅超过6%，希捷科技上涨逾5%，西部数据也录得近7%的涨幅。

机构接连上调目标价

周末有消息透露，闪迪将在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。

值得关注的是，这已经是闪迪今年以来的第三次调价，继4月宣布全线上涨10%之后，又在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%的普涨，打响了存储涨价的“第一枪”，并引发美光等存储龙头跟进调价。

近日，包括高盛在内的多家投行机构进一步上调了闪迪的目标价。

高盛将闪迪2025-2027财年的每股盈利预期分别大幅提升69.2%、83.6%和85%，同时将公司未来12个月的目标价从140美元大幅调升至280美元。

而研究机构伯恩斯坦（Bernstein SocGen Group）的预期比高盛更为激进。周一该机构将闪迪目标价从120美元直接上调至300美元（上调幅度高达150%），并维持“跑赢大盘”评级，此举是基于该公司强劲的季度业绩。

上周，闪迪公布了2026财年第一季度业绩，营收、利润率及每股收益均大幅超出市场预期，并给出了显著优于预期的2026财年第二季度业绩指引。

伯恩斯坦认为，闪迪出色的业绩表现得益于需求旺盛带来的库存减少和销量增加，同时指出更强的销售定价也促成了这一佳绩。该机构还表示，当前的定价环境依然“极具韧性”。

基于这些因素，伯恩斯坦大幅提升了对该公司未来盈利的预估，主要是由于预计强劲的定价态势将持续到2026年第三季度末。该机构将闪迪2026财年每股收益预估上调至14.10美元，2027财年每股收益预估上调至28.15美元。

此外，杰富瑞和瑞穗证券等投行近日也纷纷上调了闪迪的目标价，理由是有利的定价环境和持续增长的人工智能服务器需求。

有行业研报指出，AI浪潮席卷全球，存储芯片短缺愈演愈烈，一场由需求驱动的扩产大幕正徐徐拉开。随着三星、SK海力士、美光等存储海外原厂将资本开支倾斜于以HBM（高带宽存储器）为代表的高端存储产品，传统存储的供需缺口预计将至少持续至明年。