美股闪存板块飙涨近12%创新高 目标价密集上调

最新一轮涨价消息刺激市场情绪，包括高盛在内的多家投行纷纷上调目标价，带动美国闪存龙头闪迪（SanDisk）股价在周一强势上扬。

截至当天收盘，闪迪股价大幅攀升11.89%，收于267.95美元，盘中一度触及270.91美元的历史新高。

近两个月来，该股累计涨幅已达五倍，主要原因是AI热潮催生NAND闪存需求激增，而与此同时供应端持续受限，供需失衡状况不断加剧。

与此同时，美股存储概念股周一全线上扬，除了闪迪一骑绝尘外，美光科技涨幅超过6%，希捷科技上涨超5%，西部数据也录得近7%的涨幅。

接连获机构上调目标价

周末有消息称，闪迪在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。

值得注意的是，这至少是闪迪今年以来的第三次调价。继4月宣布全系涨价10%之后，该公司又在9月初针对全渠道和消费类产品执行10%的普涨，打响了存储涨价的"第一枪"，并引发了美光等存储龙头的跟进调价。

近日，包括高盛在内的多家投行机构纷纷上调了对闪迪的目标价预期。

高盛将闪迪2025-2027财年的每股盈利预期分别大幅提高69.2%、83.6%和85%，同时将公司未来12个月的目标价从140美元大幅调升至280美元。

而研究机构伯恩斯坦法兴集团（Bernstein SocGen Group）的预期比高盛更为激进。周一该机构将闪迪目标价从120美元上调至300美元（上调幅度高达150%），同时维持"跑赢大盘"评级，此举是基于该公司强劲的季度业绩表现。

上周，闪迪公布了2026财年第一季度业绩，营收、利润率及每股收益均大幅超出市场预期，并给出了显著强于预期的2026财年第二季度业绩指引。

伯恩斯坦将闪迪出色的业绩表现归因于需求强劲导致的库存减少和销量增加，同时指出更强劲的销售定价也促成了这一佳绩。该机构还表示，当前的定价环境仍然"极具韧性"。

基于这些因素，伯恩斯坦大幅提高了其盈利预测，主要是预计强劲的定价态势将持续至2026年第三季度末。该机构将闪迪2026财年每股收益预估上调至14.10美元，2027财年每股收益预估上调至28.15美元。

此外，杰富瑞和瑞穗证券等投行近日也相继上调了闪迪的目标价，理由是定价环境有利以及不断增长的人工智能服务器需求。

有行业研报指出，AI浪潮席卷全球，存储芯片短缺愈演愈烈，一场由需求驱动的扩产大幕正徐徐拉开。随着三星、SK海力士、美光等存储海外原厂将资本开支倾斜于HBM（高带宽存储器）为代表的高端存储产品，传统存储的供需缺口预计将至少持续至明年。