华尔街上调英伟达目标价至320美元，业绩单引发市场关注

尽管市场上关于人工智能泡沫的警告声此起彼伏，作为行业领军者的英伟达却始终在不断提升行业标准。在交出亮眼的季度业绩后，华尔街分析师们更是争相调高其目标价位，一致看好该股的持续上涨潜力。

最新财报显示，英伟达第三季度营收达到570.1亿美元，远超市场预期的549.2亿美元；净利润为319.1亿美元，同比大幅增长65%，经调整后的每股收益为1.30美元，同样高于市场预期的1.25美元。公司最核心的数据中心业务表现尤为突出，第三季度营收达512亿美元，轻松超越分析师预测的490.9亿美元，同比增长幅度高达66%。

更令人惊喜的是，英伟达预计第四季度营收将达到约600亿美元，这一数字远高于分析师预测的540亿美元。

美国投行韦德布什董事总经理、知名分析师丹·艾夫斯指出，这份超预期的业绩数据，加上公司首席执行官黄仁勋关于人工智能不存在泡沫的言论，正是投资者最希望听到的利好消息。

“英伟达的业绩再次印证了人工智能革命和科技股的投资价值。我们相信，随着人工智能支出趋势的持续显现和数据支撑，英伟达有望在未来12至18个月内突破6万亿美元市值大关。”他在周四发给客户的报告中这样写道。

以下是近期上调英伟达目标价的主要机构名单：

晨星公司：将目标价从225美元上调至240美元

晨星公司高级股票分析师布莱恩·科莱罗表示，由于营收预期提升，他将该股的公允价值估值上调至每股240美元，这意味着较当前股价还有约20%的上涨空间。

他在谈到公司盈利前景时指出，虽然英伟达投入成本增加，但这很可能被公司强大的定价能力所抵消。

“我们仍然认为英伟达的股价被低估，并将近期有关人工智能泡沫的传言视为买入良机。中长期来看，对人工智能资本支出和能源建设的担忧是合理的，但我们预计2026年将成为人工智能领域又一个蓬勃发展的年份。”他补充道。

杰富瑞：将目标价从240美元上调至250美元

杰富瑞分析师在一份报告中写道，英伟达的最新业绩“完全符合预期”，这家芯片制造商报告称其GB300系列产品需求强劲。基于基本预期，分析师认为英伟达仍然是数据中心加速领域的“主要供应商”。

分析师们进一步指出，随着该公司占据数据中心生态系统至少80%的市场份额，其股价有望攀升至每股280美元的高位。

“行业调查显示，随着Blackwell产能提升，其业绩有望继续超出预期。随着GB300的推出，系统销量增加，进一步巩固了其竞争优势。”分析师们在报告中写道。

该机构重申了对英伟达的“买入”评级。新的目标价意味着该股较当前水平还有约22%的上涨空间。

Truist：将目标价从228美元上调至255美元

Truist Financial的分析师表示，他们提升了对英伟达的预期，部分原因是黄仁勋关于人工智能不存在泡沫的评论“越来越有说服力”。

该公司补充说，目前对泡沫的担忧是英伟达股票面临的最大风险。

在电话会议上，英伟达指出，其A100芯片自六年前开始出货，目前仍在持续使用，且利用率保持在接近100%的水平。该公司在客户报告中写道：“我们认为这是最明确的迹象，表明我们尚未陷入泡沫……至少目前还没有。”

他们表示，英伟达稳健的季度业绩和强劲的业绩指引也将提振其股价表现。Truist Financial重申了对该股的“买入”评级。新的目标价意味着较当前水平存在约30%的上涨空间。

Melius Research：将目标股价从300美元上调至320美元

Melius Research的分析师表示，在对该股前景的评估报告中，他们认为有四方面因素至关重要：

1.到2027财年，英伟达的增长将再次提速。

2.截至年底，该公司Blackwell和Rubin架构的订单总额已突破5000亿美元，这表明未来几个季度数据中心的可观收入约为3500亿美元。

3.黄仁勋对数据中心资本支出提出了强有力的指导意见，预计将持续到2030年。

4.毛利率正在上升，下季度有望进一步攀升。

Melius Research重申了其“买入”评级。其新的目标价位意味着该股较当前水平有望实现约35%的涨幅。