BTC ETF持仓激增至270亿美元，占总规模超25%

机构投资者持有BTC ETF资产管理规模达268亿美元

截至去年底，机构投资者持有的现货比特币ETF资产规模达268亿美元，占该类别总资产管理规模的25.4%。这一显著持仓比例体现了传统金融机构对数字货币资产的接纳程度正在快速提升。

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数据显示，机构持有的AUM（资产管理规模）季度环比增长4.1%，而2023年第四季度末总规模同比激增69%，达到788亿美元。投资机构对比特币ETF的配置需求呈现加速增长态势。

机构投资者数量与持仓双增长

根据Lunde报告，上个季度通过ETF投资比特币的机构投资者数量达到1,576人，环比增长37.4%。同时，同比增幅高达68.2%。这些数字充分表明机构参与度正在迅速扩大。

Lunde的数据还显示，2024年机构对贝莱德IBIT的兴趣增长了四倍以上。投资机构对特定比特币ETF产品的偏好正在发生显著变化。

IBIT持仓规模季度变化显著

去年第四季度末，机构投资者持有IBIT股票达160亿美元，而第一季度末通过股票持有的IBIT股票不足40亿美元。这表明机构配置在短期内实现了跨越式增长。

值得关注的是，大部分增长发生在第三季度和第四季度之间。这一时间段恰逢市场对数字资产监管预期逐渐明朗，机构资金开始大规模入场。

主要投资机构配置动态

近日，阿布扎比最大的主权财富基金之一穆巴达拉投资公司报告称，截至第四季度末，其通过IBIT投资的比特币金额接近4.37亿美元。这反映了全球主权基金对数字货币资产的配置兴趣。

此外，威斯康星州投资委员会在同一时期通过IBIT增加了110%的比特币投资，超过3.21亿美元。这一增幅显示了公共养老基金对数字资产的配置力度。

ETF产品结构变化与市场格局

SWIB从其他BTC ETF（例如Grayscale的GBTC）中套现了股份，截至12月31日，仅通过贝莱德的IBIT持有敞口。这表明机构投资者正在优化其比特币ETF投资组合。

• 富达的FBTC也大幅扩张，季度增幅接近100%
• 机构持股的总资产管理规模仍在500亿美元左右

市场竞争格局分析

根据Bold Report的数据，贝莱德的现货比特币ETF的资产管理规模接近564亿美元，而所有其他在美国交易的现货比特币ETF的总资产管理规模为569亿美元。贝莱德在比特币ETF市场已占据主导地位。

各机构投资者对不同的比特币ETF产品表现出明显偏好，市场集中度不断提升。这种趋势可能会影响未来比特币ETF产品的创新方向和市场竞争态势。