微策略计划发行价值8.75亿美元可转换债券
美国上市公司微策略(MicroStrategy)的创始人Michael Saylor于本周一宣布，计划出售价值高达8.75亿美元的可转换优先债券。值得注意的是，这是该公司在2024年第三次发行公司债券。
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根据官方公告显示，这批可转换债券将于2028年到期，利率为0.625%，主要面向机构投资者。这一融资举措再次彰显了微策略对比特币的长期看好。
债券具体条款解析
微策略在公告中详细说明了此次发行的可转换优先债券需满足以下基本条件：
- 债券类型：属于无抵押优先债券，自2025年3月15日起，每半年支付一次利息
- 赎回条款：在2027年12月20日或之后，微策略可将全部或任意份额的债券以现金赎回
- 转换限制：在2028年3月15日前，该可转债券仅在特定事件发生时和特定时间内兑换，到期后则可随时兑换
- 转换比例：初始转换率为每1,000美元可转债券对应5.4589股微策略A类股票
融资用途明确指向比特币
微策略进一步指出，这些可转债券在扣除佣金、发行费用后，公司可获得收益约为8.641亿美元。这笔资金将主要用于以下用途：
- 赎回微策略此前发行的、同样将于2028年到期的5亿美元可转换债券
- 购买额外的比特币作为公司储备资产
- 用于一般公司运营目的
市场积极反应
在微策略宣布发债消息后，比特币价格在今早突破6.2万美元。受此利好消息影响，微策略股价在盘后再度上涨2.31%，达到135.74美元。
比特币持仓持续增长
尽管比特币近几个月走势相对低迷，但微策略仍在持续加仓。根据bitcointreasuries最新统计数据：
- 持仓数量：从今年6月的21.44万枚BTC增加到目前的24.48万枚BTC
- 投资成本：总计耗费资金成本为94.5亿美元
- 持仓价值：目前总价值高达151亿美元
- 投资收益：未实现盈利达56.5亿美元
未来展望
虽然这次可转债券成功筹资后，会有较大部分资金用于还款，但微策略已明确表示会继续加仓比特币。这意味着其持仓突破25万枚BTC的日子可能很快就会到来。
