去中心化稳定币龙头之争：8大潜力币盘点

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稳定数字货币领域蕴藏着巨大的潜力，只要找对方向，就能把握住机遇。

稳定数字货币连接了去中心化金融（DeFi）与传统金融，无疑是该领域最重要的创新之一。

但我们真的需要去中心化的稳定数字货币吗？Terra 的崩溃难道没有让人们觉得持有 $USDC 更安全吗？

去中心化的数字世界需要去中心化的基础设施——这当然包括稳定数字货币。

将数十亿甚至数万亿美元的资金交给中心化机构管理，不仅违背了去中心化的理念，还会带来更大的风险。

Terra 的崩盘给去中心化稳定数字货币带来了沉重打击，由于整体流动性的外流，所有稳定数字货币都损失了大量流动性。

因此，我们需要探索更安全、可扩展且去中心化的新一代去中心化稳定数字货币。

以下是 8 个有潜力的（已推出和即将推出的）去中心化稳定数字货币项目。

已推出的去中心化稳定数字货币项目

1️⃣ Frax Finance‣ $FRAX（10 亿美元市值）

FRAX 是第二大稳定数字货币，拥有约 90% 的抵押品。

抵押品通过跨 DeFi 协议使用的算法市场操作（AMO）为协议和 $FXS 持有者赚取收益。

Frax Finance 围绕 $FRAX 本身构建了多种产品，包括 Fraxswap、Fraxlend、ETH 流动性质押、FPI（与美国消费者物价指数挂钩的稳定数字货币）。该协议通过拥有 $CVX 的大部分和与 Curve Finance 合作，进一步确保了 $FRAX 的深度流动性。

$FXS 是一项有趣的投资，因为它直接受益于 $FRAX 和 Frax Finance 开发的其他产品（如 frxETH）的增长。

2️⃣ Liquity Protocol‣ $LUSD（2.28 亿美元市值）

LUSD 完全由 $ETH 单独超额抵押，因此即使不是 DeFi 中去中心化程度最高的稳定数字货币，也是其中之一。

用户存入 ETH（最低抵押率 110%）并免息借入 LUSD 作抵押。

通过“稳定池”维持挂钩，用户提供 LUSD 并参与清算低于 110%-CR 的头寸，以换取实际收益率。

3️⃣ Synthetix‣ $sUSD（5300 万美元市值）

用户可以通过抵押 $SNX 并借入它来铸造 sUSD（合成美元）。

因此，sUSD 完全由 $SNX 超额抵押，但是随着 Synthetix V3 即将在第一季度/第二季度到来，这种情况将会改变。

Synthetix V2 于 2022 年底在以太坊和 Optimism 上发布，并引入了 Perps V2 和原子互换。其他协议可以使用 Synthetix 作为流动性即服务产品，并建立在这些产品之上。

V3 将引入更多市场和新资产作为支持 sUSD 的抵押品。

4️⃣ Sperax‣ $USDs（2.2 万美元市值）

Sperax 是 Arbitrum 上的一个小协议，带有一个完全由其他稳定数字货币（57% USDC、33% FRAX 和 10% VST）抵押的原生稳定数字货币。

抵押品用于产生直接分配给美元持有人的收益。

此外，Sperax 最近推出了 Demeter，这是一个由 DAO 启动和管理，由 $SPA 代币激励的集中流动资金池的协议。

下图显示了 $USDs 和 $SPA 背后的动态。

接下来是即将推出的稳定数字货币

1️⃣ Curve Finance

Curve 正在推出 $crvUSD，它将利用“LLAMMA”（借贷清算 AMM 算法）实现债务头寸的连续和顺利清算。

这提高了资本效率和整体借贷体验。

所有可用于借入 crvUSD 的抵押品都将在 Curve V2 风格的流动资金池中配对。

据我们从白皮书中得知，ETH 将是该稳定数字货币发布时的唯一抵押品。

据传，推出后将有大量不同的抵押品类型，包括来自 Curve Finance 的流动资金池，如 Tricrypto (wBTC/ETH/USDT) 或 3 Crv (USDT/USDC/DAI)。

因此，这些都将拥有带有 crvUSD 的独特 LP。可能会给协议带来大量额外收入。

2️⃣ Dopex

Dopex 是一种去中心化期权协议，具有多种产品，如 SSOV（单质押期权金库）、大西洋跨式期权、期权 LP 等。

Dopex 使用两种代币进行操作：

‣ $DPX -> 实用代币

‣ $RDPX -> 返利代币（即将在 V2 中推出）

rDPX V2 将引入通过燃烧 rDPX（使其通货紧缩）来铸造合成挂钩资产的能力。它可能会在本月与 dpxETH 一起上线。

$dpxUSD 还需要一段时间，但会得到支持：

‣ 75% 由 dpxETH

‣ 25% 由 rDPX

rDPX 背后的代币机制将发生巨大变化，并根据对这些合成产品的需求而变得通货紧缩。

rDPX V2 已经开发了很长时间，对此有很多期待。

$rDPX 将是一个有趣的代币，用于监控接下来的几个月。

3️⃣ Aave

Aave 今年将发布他们的稳定数字货币 $GHO。

$GHO 将被 Aave 上的资产超额抵押，因为用户提供抵押品并借入 $GHO 作为抵押。

不同于常规的借贷利率取决于抵押品效用率的借贷模式，$GHO 的借贷利率将由所谓的“协调人（facilitator）”预先设定和调整。

协调人能够根据需求铸造和销毁稳定数字货币，从而完全控制 $GHO 的供应。

一开始只有 Aave 会成为协调人，但更多的人会通过治理被接受。

$AAVE 质押者将能够以更便宜的利率借入 $GHO。

4️⃣ Redacted Cartel

Redacted Cartel 一直在暗示一种由 ETH LSD 支持的去中心化稳定数字货币。

其白皮书尚未发布，但下面的主题深入介绍了一些潜在功能。 绝对值得一试。