苹果 Apple Card易主：摩根大通接替高盛成新发卡机构

据悉，摩根大通已与苹果和高盛达成协议，即将接替后者成为苹果信用卡 Apple Card 的发卡机构。这一消息由《华尔街日报》于1月8日发布，其内容引述自该报前一日发表的报道。

报道指出，这笔交易经历了长达一年多的艰苦谈判，预计很快会对外公布。作为美国最大的银行，摩根大通将接管这个贷款余额约200亿美元的项目。按照当前汇率换算，这笔资金约合人民币1399亿元。

对摩根大通来说，此举意味着能够直接接触到苹果庞大且忠诚的用户群体，从而向其推介更多金融产品；而对苹果而言，则获得了一个拥有广泛零售业务网络的稳定合作伙伴，有助于其硬件销售与金融服务相互渗透和促进。

交易的核心条款显示，高盛预计将以超过10亿美元的折价出售这笔约200亿美元的未偿贷款余额。在信用卡行业，联名卡项目的资产通常以高达8%甚至两位数的溢价出售，此次“折价”交易实属罕见。

造成这一局面的主要原因，是苹果信用卡用户中包含了大量次级借贷人，导致其拖欠率高于行业平均水平。这种潜在的坏账风险不仅吓退了其他潜在买家，也迫使高盛不得不接受亏损离场，以此终结其在消费信贷领域的“昂贵实验”。

《华尔街日报》指出，此次交易标志着高盛消费贷战略的最终落幕。高盛与苹果于2019年高调推出该联名卡，曾寄望借此完成从华尔街投行向服务大众的零售银行转型。

然而，自2020年初以来，高盛在消费信贷业务上已累计录得超过70亿美元的税前亏损，并面临监管机构的调查。

此前，高盛已亏损出售了专业贷款机构 GreenSky 和通用汽车信用卡项目。经过两年多的努力以及与多家机构的接洽，高盛终于找到了接手方。

针对现有用户，摩根大通承诺将同时服务新旧持卡人，并计划推出全新的苹果储蓄账户。

值得注意的是，现有在高盛开立 Apple Card 储蓄账户的用户不会被强制迁移，而是拥有自主选择权：他们可以决定是继续留在高盛，或者将资金转投至摩根大通的新账户。