摩根大通苹果卡合作细节：取代高盛信用卡业务解析

1月8日有消息传出，业内报道称摩根大通已与苹果及高盛达成协议，将接手成为苹果信用卡的发卡银行，取代目前合作的高盛。这一变动历经了一年多的协商，预计即将正式公布。作为全美规模最大的银行之一，摩根大通将接管这一贷款余额约为200亿美元的项目，按当前汇率折合人民币约1399.06亿元。

此次合作对摩根大通而言，意味着能直接触达苹果庞大的用户群体，进而拓展更多金融服务；而对苹果来说，则获得了具备强大零售银行能力的合作伙伴，有助于进一步推动硬件销售与金融生态的融合。

据披露的交易细节，高盛将以超过10亿美元的折扣价转让这部分未偿贷款资产。在联名信用卡领域，此类资产通常以溢价出售，甚至可达8%以上，因此此次折价出让颇为少见。

出现这一异常情况的主要原因在于苹果信用卡用户中次级借款人占比较高，导致整体违约率高于行业均值。这一风险因素不仅令其他潜在收购方望而却步，也促使高盛最终选择亏损退出，结束其在消费信贷领域的长期探索。

该交易被视为高盛全面退出个人消费金融业务的标志。该公司曾于2019年与苹果联合推出该信用卡，意图借此转型为面向大众市场的零售金融机构。然而自2020年初以来，其消费金融板块已累计产生逾70亿美元的税前亏损，并遭遇监管审查。

此前，高盛已陆续以亏损价格出售了旗下贷款平台GreenSky以及通用汽车信用卡业务。在历时两年多、与包括美国运通、Capital One等多家机构接洽后，终于促成与摩根大通的此次交接。

对于现有持卡人，摩根大通表示将同时服务新老客户，并计划推出全新的苹果储蓄账户。目前在高盛持有Apple Card储蓄账户的用户无需强制迁移，可自主选择继续保留账户或将资金转入新的平台。