三星携手SK海力士减产NAND闪存以提升利润

1月20日消息，正当人工智能热潮推动全球存储需求激增之际，掌控着全球NAND闪存市场超过60%份额的两大韩国巨头——三星电子与SK海力士，却计划在2026年进一步削减产能。

这一决策或将加剧服务器、个人电脑及移动设备等全领域所面临的供应紧张局面，但同时亦预示着存储大厂的盈利结构将迎来显著改善。

据报道，三星电子已将2026年的NAND闪存晶圆预计产量下调至468万片，较2025年的490万片规划进一步减少。

SK海力士也采取了类似措施，其NAND闪存产量预计将从2025年的190万片降至170万片。

业界分析指出，三星与SK海力士之所以在需求看涨时选择减产，主要基于三大核心考量。首先，目前DRAM的盈利水平远高于NAND闪存，因而大厂在设备投资的优先顺序上，自然更倾向于盈利能力更强的DRAM，这导致了NAND闪存的产能扩充受到挤压。

其次，随着AI数据中心对大容量SSD的需求激增，存储厂商正积极将生产线从原本的TLC架构，转换为更适合大容量存储的QLC架构。然而，架构转换过程中良品率的爬坡期，也造成了产量的自然下降。

此外，此举也是为了应对国产厂商的崛起。长江存储自2025年起NAND闪存产量持续攀升，并以低价攻势抢占市场份额。

分析认为，韩系大厂的减产策略具有明显的针对性。他们通过减少在移动设备与个人电脑等通用型NAND闪存领域的供应量，来抵御中国厂商的低价竞争。

这一策略的影响已迅速反映在价格上。TrendForce预测，2026年第一季度NAND闪存合约价将环比大幅上涨33%至38%，并特别指出三星与SK海力士保守的生产基调是主要推手。

IDC的数据也显示，预计2026年NAND闪存的供应增长仅为17%，低于近年来的平均水平。

有分析人士指出，无论三星与SK海力士的NAND闪存减产是主动的战略调整，还是产线转换下的被动结果，2026年都将是他们通过减产获取最大利润的一年。