Silicon Motion CEO预警：内存与SSD供不应求或持续至2028年

近期，存储行业释放出一个值得高度关注的信号。主控芯片供应商忆联科技（Silicon Motion）的CEO发出预警：由于人工智能企业正通过长期合约和预付款方式锁定大量产能，内存（DRAM）与固态硬盘（SSD）所依赖的NAND闪存将面临持续性短缺。这场供需紧张的拉锯战，很可能将持续至2028年，而相关存储产品的价格，预计在今年下半年仍将保持上涨态势。

当前，无论是企业级服务器市场还是消费级PC领域，内存条和SSD的供应都处于紧张状态。主要DRAM与NAND制造商虽已加速新厂建设，但新产线最快也要到2027年才能逐步投产，实现规模量产可能需等到2027年底甚至2028年。行业分析指出，以现有产能节奏，厂商最多只能满足全球市场约60%至70%的需求。更为关键的是，随着未来几年千兆瓦级超大规模数据中心陆续投入运营，整体存储需求还将大幅增长，这使得供需平衡面临更大挑战。

AI推理需求加剧短缺，供应紧张或延续至2028年

忆联科技美国区总经理顾家昌指出了另一个关键因素：AI投资正从模型训练快速转向推理部署阶段。推理应用的广泛落地，直接拉动了高带宽内存与大容量存储的需求。在产能本就受限的背景下，DRAM与NAND闪存的供需紧张局面短期内难以缓解。他进一步判断，NAND闪存的短缺周期可能延长至2028年，今年下半年内存价格预计将继续攀升。

在这种高压供需环境下，所谓的“内存危机”与“SSD短缺”时间表被再次延长。忆联科技作为专注企业与消费级SSD主控芯片的厂商，对产业链动态有着敏锐洞察。他们观察到，大型AI客户为确保未来几年的稳定供应，正通过签署长期供应协议并支付预付款的方式提前锁定产能，这无疑进一步加剧了市场供给压力。

产能分配接近极限，新建产能远水难解近渴

这种压力已传导至产业链各环节。部分存储厂商开始对可能限制其供货灵活性的资本注入保持审慎态度，例如SK海力士近期就拒绝了相关提案。这恰恰反映出当前产能已接近“无法再分配”的极限状态。

另一个现实困境是，从建厂到实现量产至少需要两到三年时间，此后产品交付周期往往还需一至一年半。这意味着，短期内想通过快速扩产来填补巨大的供需缺口，几乎是一项不可能完成的任务。

价格持续上涨与供应挤压，下游行业承压明显

持续的短缺将直接反映在价格层面。忆联科技预测，今年下半年内存和SSD的价格将普遍上调。这一趋势已产生连锁反应：部分消费类存储产品被迫停产或削减高容量版本，整机厂商也在成本控制上面临前所未有的压力。

此前，行业曾期待中国存储厂商的产能能够缓解全球供应紧张。但随着国内市场需求快速增长，长鑫存储（CXMT）、长江存储（YMTC）等企业的产能也优先满足国内市场，难以向全球释放足够的额外供应。

行业共识：未来数年将呈现“挤兑式繁荣”

行业的谨慎预期并非个例。三星方面也表示，预计2027年的内存短缺情况将比2026年更为严峻，这进一步强化了业界对中长期供不应求格局的共识。

在多家存储巨头及主控芯片厂商的预判下，一个清晰的趋势已然显现：内存与SSD市场将在未来数年内，持续处于高景气度但伴随高价格、高门槛的“挤兑式繁荣”状态。对于下游设备制造商和普通消费者而言，或许真的需要为“长期应对供应紧张与成本上升”做好充分准备。