华泰柏瑞基金走进南开大学探讨AI赋能基金投研新路径

当人工智能从技术概念全面融入实际业务，基金行业的“人机协同”新纪元已经正式开启。从海量金融数据的自动化处理，到上市公司财报与会议纪要的智能摘要，再到细分产业链的实时数据追踪——AI技术正在深度赋能基金投资研究的全流程。面对这一趋势，基金从业者应如何与AI高效协作？这不仅是资管行业的核心议题，也成为众多高校金融、科技相关专业学子关注的焦点。

2026年5月21日，一场围绕“AI+投研”的专题分享在享有盛誉的南开大学举行。本次由中国证券投资基金业协会指导、华泰柏瑞基金联合南开大学商学院等单位共同举办的“一司一省一高校”投资者教育系列活动，以“告白青春·投资未来”为核心主题，为在校青年学子深入解读了人工智能如何变革现代投资研究方法。

传统投研模式面临挑战，AI提供创新解决方案

本次活动的主讲人、华泰柏瑞基金研究员曾懿之，在《人工智能如何赋能未来投资研究》主题分享中，直接剖析了传统主动管理投研模式普遍存在的四大瓶颈：信息过载、覆盖范围有限、工作效率不高以及市场反应滞后。一组对比数据直观揭示了挑战的紧迫性：A股上市公司总数已从2015年的2808家增至2025年的5477家，增长幅度接近95%。这意味着，投资研究人员需要跟踪分析的标的数量大幅增加，单纯依靠人工的传统工作方式，在研究的深度与广度上已难以平衡。

具体而言，传统模式高度依赖研究员手动处理信息，尤其是将非结构化数据（如券商研报、公司公告、新闻资讯）转化为可分析的结构化数据，过程繁琐、耗时耗力。在当今信息爆炸、产业技术快速迭代的市场环境下，传统方法的局限性日益凸显。

人工智能如何破解这些难题？曾懿之研究员将其核心价值总结为四个关键应用方向：重塑信息获取与处理链路、提升基本面分析效率、辅助日常投研任务执行、实现投资组合与行业动态的实时监控。这些并非停留在理论层面，而是已在业内逐步落地应用的实践。

从概念到落地：AI赋能投研的具体应用场景

为了让同学们获得更具体的认知，曾懿之分享了两个实际应用案例。第一个案例聚焦效率提升：借助AI工具快速生成某电网设备行业的周期性周报，将原本需要研究员半天时间完成的数据整理与撰写工作，大幅压缩至几十分钟内自动完成。第二个案例侧重深度监控：通过AI系统自动追踪人工智能大模型行业的Token使用量与定价变化，实时统计头部模型的调用情况、厂商市场份额、价格走势，并能估算领先企业的年化收入潜力，从而实现对产业高频数据的自动化、智能化跟踪分析。

这两个实例清晰地表明，AI并非遥远的概念，而是能够直接切入投研工作流、切实提升效率与深度的实用工具。

人机协同进化：AI时代投研人员的核心价值定位

当然，AI的深入应用也引发了一个关键思考：投资研究员的核心能力是否会被替代？对此，曾懿之给出了明确的观点：不仅不会被取代，反而会推动研究员价值的深化与升级。

他分析指出，AI的信息基础主要来源于公开市场数据与商业数据库，其优势在于对已有信息的快速处理、模式识别与归纳总结。然而，深度投资研究的精髓远不止于此。基于长期积累的行业认知、对产业链上下游的深刻理解、对经济或行业周期拐点的预判能力，以及敢于逆市场共识进行独立决策的洞察力与勇气——这些构成了人类研究员独特的、难以被机器复制的价值维度。AI如同一位能力强大的“副驾驶”，负责处理海量信息并提示潜在规律与风险，但最终的“航线规划”与“投资决策”，仍需依靠人类研究员基于专业经验、商业洞察与逻辑判断来完成。未来投研的最佳模式，正是人机协同、优势互补。

交流与展望：启迪青年思维，共探金融科技未来

在随后的互动问答环节，现场交流氛围热烈。同学们就AI在投研中落地实施的具体挑战、量化投资与主动权益投资应用AI的侧重点差异等专业问题，与主讲人进行了深入探讨。曾懿之结合自身的研究实践与市场观察，进行了细致解答，并鼓励同学们扎实构建金融知识与数理分析能力，主动拥抱技术变革，在金融与科技融合的交叉领域探索个人发展方向。

会场内的分享内容充实，会场外设置的互动体验区也吸引了大量同学参与。除了涵盖基础金融知识普及、防范非法证券活动趣味问答外，特别策划的“来自未来的告白信”主题区域成为热门打卡点，让理性投资理念与风险防范意识，在生动有趣的互动中深入人心。

据了解，“一司一省一高校”投教系列活动已成为华泰柏瑞基金践行投资者教育责任的重要平台。此前已走进上海财经大学、复旦大学、浙江大学等多所知名高校，本次将前沿的“AI+投资”视角带入南开大学，是其持续赋能青年金融人才成长的又一重要举措。未来，此类深入高校的联合投教活动将持续开展，致力于为资产管理行业培养更多具备扎实金融功底、前沿科技视野和成熟风险意识的新生代专业人才。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本材料仅作为投资者教育之用，不构成任何具体的投资建议或承诺。投资者在进行投资决策前，应仔细阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况及相关风险，并根据自身的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级产品。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。