英伟达AI芯片内存要削减？黄仁勋回应明智使用争取供应

黄仁勋日前在韩国亲自澄清了市场传闻。针对外界传言英伟达将削减高带宽内存（HBM）采购量，他明确予以否认，强调公司将持续大规模采用HBM，且供应确实存在瓶颈——因此会在所有系统中“更智能地”分配内存资源。这位英伟达CEO同时确认，三星、SK海力士与美光三家供应商均已通过下一代AI芯片所需的HBM4认证并进入量产阶段，各方正“积极支持公司的Vera Rubin架构”。而Vera Rubin芯片已全面投产，预计第三季度开始交付。

此番回应恰逢敏感时点。前一天，研究机构SemiAnalysis发布报告称，英伟达下一代旗舰超算机架Vera Rubin NVL72的SOCAMM DRAM容量可能从市场早前预期的约55TB降至约28TB，同时多数Rubin系统将采用96GB模块而非192GB。消息一出，外界迅速解读为英伟达因内存短缺而主动缩减用量。加之定制AI芯片巨头博通同日财报未能达到市场预期，全球存储板块随即出现回调。

当天美光科技盘中暴跌逾10%，单日蒸发数千亿美元市值。次日韩国股市亦剧烈震荡，SK海力士下跌9.92%，三星电子下跌6.4%。市场反应可谓十分剧烈。

然而，若仔细审读SemiAnalysis原文，会发现核心调整其实集中在CPU侧。每个Vera Rubin NVL72机架搭载72颗Rubin GPU与36颗Vera CPU，GPU部分每颗配备288GB HBM4内存，整机架约为20.7TB——这部分配置完全未变。真正降低的是CPU侧采用LPDDR5X内存的初始容量；而且SOCAMM采用插槽式设计，未来可随时升级至更高规格。换言之，仅是出货配置中CPU内存临时调低，与HBM完全无关。

SemiAnalysis创始人Dylan Patel也在X平台上调侃：“我很欣赏一点，那些转发我们报告的人，总是把报告中大部分内容忽略掉。这种事经常发生。”看来这次消息被断章取义的成分相当严重。

此次采访中，黄仁勋还透露了韩国之行的紧凑行程——分别与现代汽车、LG、SK海力士、三星电子及互联网巨头NAVER会面。核心目标在于确保供应链伙伴“保持步调一致并做好充分准备”。他称自己为韩国“带来了规模庞大的业务”，并暗示未来还有惊喜待公布。