全链网:下半年建议超配科技通信 低配必需消费
6月30日,渣打银&行发布了2026年下半年全球市场展望。在国内市场这块,渣打认为整体估值存在重估空间,因此转向了更偏好风险的立场——具体来看,科技与通信服务板块被继续超配,逻辑很清晰:国产芯片自给率在往上走,人工智能的商业化也在加速落地;健康护理板块因为盈利可见度偏低,从之前的高配下调到了中性;必需消费品也是类似原因,被调到了低配;而公用事业板块受益于电力需求改善加上政策支持,上调至中性。放眼全球,2026年下半年投资者得面对一个变数更多的格局:能源价格、股票供应、仓位情况、央&行政策……这些因素会搅在一起。渣打银&行预计,在宏观经济软着陆的大环境下,风险资产依然有望获得支撑。

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