庞氏与金字塔骗局揭秘：如何识别和防范

引言

大多数投资比特币或参与首次代币发行（ICO）活动的人通常关心两件事。首先是投资回报率（ROI），它代表了他们从初始投资中最终获得的利润。其次是与投资相关的风险程度。当风险过高时，投资者更有可能部分或全部损失初始投资，从而导致负的ROI。

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当然，任何投资都存在一定程度的风险。然而，如果投资者意外卷入庞氏骗局或金字塔骗局，风险会大大增加，这些骗局在大多数国家都是非法的。因此，能够识别这些骗局并理解它们的运作方式非常重要。

什么是庞氏骗局？

庞氏骗局得名于意大利诈骗犯查尔斯·庞齐，他在20世纪20年代初移居北美并因其欺诈性赚钱系统而闻名。庞齐成功地欺骗了数百名受害者，他的骗局持续了一年多。简单来说，庞氏骗局是一种欺诈性投资骗局，通过用新投资者的钱支付给早期投资者来运作。这种骗局的问题在于，排在后面的投资者将得不到任何回报。

一个运作中的庞氏骗局可能看起来像这样：

1. 一个投资机会的推广者从投资者那里收取1000美元。他承诺在预定的期限（例如90天）结束时偿还初始金额并加上10%的利息。

2. 在90天期限结束前，推广者设法从另外两个投资者那里获得了2000美元。他将从第二和第三个投资者那里收到的2000美元中支付1100美元给第一个投资者。他还可能会鼓励第一个投资者将1000美元重新投资。

3. 通过拿新投资者的钱，骗子能够支付给早期投资者承诺的回报，鼓励他们重新投资并邀请更多人加入。

4. 随着系统的扩大，推广者需要找到更多新的投资者加入骗局。否则，他将无法支付承诺的回报。

5. 最终，骗局变得不可持续，推广者要么被捕，要么带着手中的钱消失。

什么是金字塔骗局？

金字塔骗局（或金字塔骗子）在商业领域运作，承诺不仅加入骗局的成员，还能招募新成员的成员获得报酬或奖励。

例如，一个欺诈性的推广者向Alice和Bob提供以每人1000美元购买公司分销权的机会。现在他们有权自己销售分销权，从每招募的新成员中赚取一部分。他们的分销权销售所得的1000美元将与推广者按50/50的比例分享。

在上述场景中，Alice和Bob需要每人卖出两个分销权才能收支平衡，因为他们每卖出一份赚500美元。收回初始投资的负担被转嫁给他们的客户。由于需要越来越多的成员来继续这个过程，骗局最终会崩溃。金字塔骗局的不可持续性使其成为非法行为。

大多数金字塔骗局不提供产品或服务，仅靠招募新成员的资金维持。然而，一些金字塔骗局可能会伪装成合法的多层次营销（MLM）公司，声称销售服务或产品。但他们通常只是为了隐藏背后的欺诈活动。因此，许多道德上有问题的MLM公司使用金字塔模型，但并非所有MLM公司都是欺诈性的。

庞氏骗局与金字塔骗局

相似之处

- 两者都是通过承诺高回报来诱使受害者投资的金融欺诈形式。

- 两者都需要定期的新投资者资金流入以保持成功和活跃。

- 通常，这些骗局不提供真正的产品或服务。

不同之处

- 庞氏骗局通常被包装成投资管理服务，参与者认为他们获得的回报是合法投资的结果。骗子基本上是用一个人的钱支付另一个人的钱。

- 金字塔骗局基于网络营销，要求参与者招募新成员以赚取收入。因此，每个参与者在将资金转给金字塔顶端之前都会拿走一部分佣金。

如何保护自己

- 保持怀疑态度。承诺快速或高回报、最小投资的机会可能是欺诈性的。尤其是当投资于完全陌生或难以理解的事物时。如果听起来好得令人难以置信，那很可能就是这样。

- 提防未经请求的机会。意外收到参与长期投资机会的邀请通常是一个警告信号。

- 调查卖家。推广投资机会的实体应被调查。一个声誉良好的财务顾问、经纪人或经纪公司将被适当的监管机构注册和监控。

- 不要轻信，要验证。合法的投资应合法注册。第一步行动是要求注册信息。如果投资机会未注册，应提供一个合理且充分的解释。

- 确保你理解投资。你永远不应将钱投资于你不完全理解的事物。确保利用可用的资源，并对笼罩在神秘中的投资机会保持高度警惕。

- 报告。每当投资者遇到金字塔或庞氏骗局时，向适当的权威机构报告这些骗局非常重要。这将帮助保护未来的投资者免于落入同一个骗局中。

比特币是金字塔骗局吗？

有人可能会争辩说比特币是一个巨大的金字塔骗局，但这根本不正确。比特币只是货币。它是一种去中心化的数字货币，由数学算法和密码学保护，可以用来购买商品和服务。就像法定货币一样，加密货币也可以被用于金字塔骗局（或其他非法活动），但这并不意味着加密货币或法定货币本身就是金字塔骗局。