AI基金经理如何提升投资回报？量化与科技基因是关键

人工智能技术的迅猛发展正在深刻改变全球资本流动方向，中国A股市场的AI主题投资基金成为2025年最具吸引力的投资标的。随着AI技术加速商业化落地，从基础芯片到终端应用的全产业链都展现出强劲增长势头，相关主题基金表现抢眼。数据显示，中证人工智能主题指数截至9月16日累计涨幅突破60%，带动多只AI主题基金净值大幅攀升，部分优质产品凭借专业的投资团队和精准的赛道布局取得超额收益。

量化投资能力：AI主题基金的制胜关键

在AI主题基金激烈的市场竞争中，量化投资方法论成为业绩分化的核心要素。以华夏基金旗下人工智能AIETF（515070）为例，该基金自2019年成立以来持续领跑同类产品。截至2025年9月15日，其年内回报达59.89%，近一年收益率高达132.89%，成立以来累计净值增长85.03%。这份优异的成绩单背后，离不开基金经理李俊深厚的量化投资功底。

李俊独特的执业经历为他的管理风格奠定了基础。拥有法律与金融复合背景的他，早期从事证券合规工作，2008年加入华夏基金后专注量化投资研究，17年的从业经验让他形成了系统的投资方法论。在管理AIETF过程中，他创新性地运用动态算法模型，对高波动性的大数据、云计算领域进行精细调仓，成功把握住寒武纪、科大讯飞等行业龙头的投资机会。

量化策略在芯片周期的卓越表现

2024-2025年AI芯片产业迎来爆发式增长期，李俊的量化管理策略展现出独特优势。面对算力需求井喷和国产替代的双重机遇，他依托数据驱动的资产配置模型，前瞻性布局中际旭创等核心标的，使基金收益显著超越市场基准。这种将量化工具作为"AI决策中枢"的投资模式，不仅有效规避市场干扰，更实现了持续的阿尔法收益。

业内专家分析指出，AI主题投资标的具有技术复杂、数据维度的特点，传统主观投资方法面临巨大挑战。相比之下，量化模型通过历史数据回测和实时监控，能够动态优化投资组合，精确控制回撤风险。

科创板AI投资的量化实践

华宝基金推出的科创人工智能ETF同样展现了量化投资的优势。该基金自2025年成立以来，专注跟踪上证科创板人工智能指数，截至9月15日实现23.5%的年内回报。重仓的中芯国际、寒武纪等科创板龙头企业，在估值回归过程中贡献了主要收益。

基金经理丰晨成兼具CFA资格与量化研究背景，为产品管理提供了双重保障。2009年加入华宝基金后，他历任量化分析师、投资经理等职，管理过多只指数产品。针对科创板AI企业高研发投入、强政策敏感的特点，他通过优化组合分散度，有效规避了单一芯片股的风险冲击。

专业背景构筑竞争壁垒

AI主题基金行业正在形成明显的专业特征。数据显示，头部AI主题基金的基金经理中，具备量化投资或科技研究背景的比例超过80%。这一现象与AI投资的特殊性密切相关：在技术迭代加速、数据爆炸的市场环境下，算法决策展现出远超人力的效率优势。

2025年AI算力供应紧张期间，具有量化背景的基金经理通过ROE分析模型，优先配置产业链优质环节，而无此专业储备的管理者则在行业轮动中反应滞后。这种日渐形成的专业门槛，正在重塑AI主题基金的市场格局。

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