AI芯片产能告急：云计算大厂加入抢货激战加剧供应压力

当前存储产业正在经历前所未有的全面供应紧张局面。威刚科技董事长陈立白近期指出，公司旗下的DDR4、DDR5、NAND Flash以及HDD四大核心产品线首次同时出现供货吃紧的状况。虽然库存规模已达数百亿元新台币，但自10月起仍不得不实施限量销售策略，优先确保重点客户的供应稳定。

本轮供应短缺的显著特征在于，采购主力已不再是传统的行业客户，而是来自具备强大资金实力的云服务提供商及人工智能企业。这些企业所下订单主要用于自身系统建设，属于刚性自用需求，并非用于市场转售。这使得上游存储原厂在获得大额订单后，对下游模组厂商的供货意愿明显降低，导致采购难度大幅上升。

拥有三十年从业经验的陈立白坦言，当前局面前所未有——四大主力产品线同时缺货，采购团队已陷入持续高压状态，甚至出现"失眠困局"。他表示，尽管自8月起便开始积极备货，目前库存已达到百亿元级别，但仍无法满足全部需求，因此必须采取有选择性的出货策略，集中资源支持关键客户。

此轮缺货自8月下旬迅速升温，远超原厂预期。虽然三大主要存储制造商已加快扩产步伐，但新产线建设周期较长，投产至少需要两年半时间，短期内无法有效填补供需落差。更为严峻的是，DDR4的主流产能已被原厂全面关停，生产设备基本拆除，仅保留极少量用于长期合约的产能。然而在机顶盒、网络通信设备等领域，DDR4仍存在广泛而持续的需求，预计该品类的供应缺口将持续约两年时间。

NAND Flash市场同样处于高度紧绷状态。受AI应用快速发展推动，SSD需求急剧增长，同时部分HDD制造商缩减产能，促使更多客户转向SSD解决方案，进一步加剧了闪存产品的供需失衡。据判断，这一轮紧缺态势将延续至明年上半年。目前，三大DRAM原厂的库存水位仅能维持2至3周，处于历史低位，反映出整体供应链的脆弱性。