台积电：供应商现有充足稀土库存可应对短期需求

根据台湾媒体DigiTimes的最新报道，尽管中国大陆持续推进加强稀土出口管制政策，晶圆代工龙头厂商台积电或将成为受产业链波动影响最大的企业之一，不过该公司对其供应商现有库存水平似乎颇具信心。

台积电高层公开表示，当前供应商储备充足，足以维持一到两年的生产需求。

台积电方面强调：目前供应商持有充足的稀土库存

该报道援引台湾半导体产业协会（TSIA）理事长、台积电高级副总裁兼副首席运营官侯志强（Cliff Hou）的观点称："短期内，凭借充足的库存水平，台积电不会面临供应风险，但如果大陆的稀土出口政策持续收紧，这种情况未来可能会带来一些困扰。"

侯志强进一步指出，虽然台积电对稀土供应的忧虑已持续一段时间，但现阶段直接影响相对有限。其供应商现有库存规模之大，即便其他供应渠道完全中断，也能支持公司一到两年的正常运营。

尽管台积电的晶圆代工流程并非过度依赖稀土原料，但其核心设备供应商——包括ASML和TEL等半导体设备巨头——在生产过程中都需要使用稀土材料，这意味着一旦这些供应商受到限制，台积电的扩产计划也将不可避免地受到影响。

在第三季度财报发布后，ASML首席财务官罗杰·达森（Roger Dassen）接受彭博社专访时回应道，公司已为中国对稀土元素及其开采、精炼技术的出口管制做好了充分准备。"我们的交货周期较长，因此在供应链中，我们确保储备了未来数月所需的关键材料。"达森如是说。

不过，对于ASML的战略储备耗尽后可能面临的情况，达森并未给出明确说明。据了解，ASML设备中的磁铁和电池等核心部件都使用了稀土材料。

台积电目前真正担忧的是，从中长期来看，要摆脱对大陆稀土供应商的依赖，"预计需要（较长的）时间"。

据侯志强透露，台积电正在积极探索其他稀土采购来源地，例如澳大利亚等地区。但考虑到澳大利亚稀土矿产业尚未完全成熟，向该地区供应商的过渡仍需时日。

然而，侯志强的表态与台湾经济部门10月12日发布的公开声明存在一定出入。

当时，台湾经济部门在声明中称，大陆扩大出口禁令所涉及的稀土元素与台湾半导体工艺所需项目并不相同，因此预计不会对岛内芯片制造业造成重大影响。

该声明还补充说明，台湾半导体产业所需含稀土原料的产品主要来自欧洲、美国和日本。

显然，若侯志强的回应准确无误，那么台湾经济部门的声明内容就颇值得推敲。

中国在稀土领域的强大实力

稀土元素由镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇等17种元素组成，对现代科技和战略产业的发展至关重要，涵盖国防、航空航天、电子和电动车等关键领域。

具体到半导体行业：部分光电芯片、射频芯片等新型芯片与器件，化学机械抛光（CMP）、光刻胶研发等半导体制程工艺，众多半导体设备内部的腔体涂层、永磁体、部分激光器等相关组件都需要使用稀土材料。

数据显示，中国在稀土金属的开采、加工和规模生产方面始终占据主导地位。目前中国掌握全球约40%的稀土矿储量，占全球稀土开采量的近70%，并控制着全球约90%的加工量，尤其是在重稀土方面。这其中的关键在于，中国已经建立了高效的开采、提取与精炼稀土元素的完整产业链，而其他国家虽然也拥有丰富的资源，但是缺乏相关的开采和精炼技术，产业链也依赖于中国的技术。此外，在应用较多的稀土永磁铁方面，中国更是占据着约94%的产量。

10月9日，中国商务部发布公告，宣布将对含有中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管制。

同时，还宣布对部分稀土设备和原辅料相关物项实施出口管制。覆盖了钐（Sm）、镝（Dy）、钆（Gd）、铽（Tb）、镥（Lu）、钪（Sc）、钇（Y），以及钬（Ho）、铒（Er）、铥（Tm）、铕（Eu）、镱（Yb）及其相关物项，以及这些物项从开采到冶炼、制造、回收全周期，以及相关设备从出口到装配、维护等全周期。

特别需要指出的是，最终用途为研发、生产14纳米及以下逻辑芯片或者256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的人工智能的出口申请，逐案审批。

可以毫不夸张地说，中国商务部对含中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管控措施的强度，几乎与美国对含美国技术的物项实施的出口管制措施相当，并且依托于中国在稀土供应上的强势地位，这种威慑力甚至更为强大。

甚至有评论称，这个世界上几乎所有的现代高科技设备都离不开中国的稀土原料，而这些设备当中，只要使用了来自中国的稀土（价值比例达到0.1%及以上的），都将受到中国最新稀土出口管控政策的限制。"

而对于美国及其盟国来说，要想建立完整的不依赖于中国的稀土供应链绝非朝夕之功。虽然海外也有不少国家同样拥有丰富的稀土矿产资源，但是他们缺乏的是涵盖稀土开采、提取与精炼所需的技术、设备、辅料等一整条完整的产业链。

值得一提的是，在中国以外，马来西亚也拥有丰富的稀土矿藏储量，同时拥有中国以外最大的稀土精炼设施——莱纳斯先进材料厂（ Lynas Advanced Materials Plant），该厂目前由澳大利亚莱纳斯稀土有限公司所有。

资料显示，马来西亚稀土蕴藏量粗略估计有1,610万吨，但为了防止资源流失并发展下游产业，该国已禁止稀土原矿出口。

中国也一直在与马来西亚政府进行谈判，向其提供开发援助，以便其能够利用自身丰富的稀土资源。

马来西亚主权财富基金Khazanah Nasional预计会跟某中国企业携手在当地建造一座精炼厂。因为在境外稀土精炼加工业很大程度上都依赖于中国制造的精炼设备及相关技术。

编辑：芯智讯-浪客剑