三星电子：NAND供应短缺持续至少一年，数据中心将成需求主力

11月7日，据多家媒体报道，在闪迪公司公布2026财年第一财季（截至2025年10月3日）财报后的电话会议上，传递出了多个关键信息，揭示了NAND闪存市场当前与未来的发展态势。

从市场供需层面来看，在统计季度内，市场对闪迪NAND闪存产品的需求热度持续高涨，已明显超过了其供应能力。这种供不应求的局面并非短期现象，预计将一直持续到2026年底，甚至可能延续更长时间。

公司首席执行官David Goeckeler着重强调了客户签约模式的重大转变。过去传统的季度性订单模式正逐渐退出历史舞台，取而代之的是跨年度的长期合约。部分核心客户更展现出深度合作的姿态，已开始与闪迪共享2027年全年的需求预测数据。

数据中心领域的爆发式增长，无疑是本次财报中最引人注目的亮点。闪迪的预测清晰地表明，到2026年，数据中心将完成对移动设备的超越，首次跃居NAND闪存的最大消费端。技术迭代与市场需求的双重驱动，将持续推动产业向更高层次发展。数据中心对NAND闪存的大规模需求，将促使企业加大技术研发和产能扩张投入，以满足不断增长的市场需要。同时，这也会带动相关产业链的发展，形成更加完善的产业生态系统。

从财报的具体数据来看，闪迪在2026财年首季度交出了一份亮眼的成绩单。公司实现营收23.08亿美元（约合人民币164.33亿元），与去年同期相比，增幅达到23%；与上一季度相比，环比增幅也达到21%。

其中，数据中心业务的表现堪称惊艳，季度收入环比增长率高达26%，成为推动公司整体业绩增长的重要引擎。

在技术升级方面，闪迪也取得了显著进展。新一代BiCS8工艺产品已经崭露头角，在当季出货量中占据了15%的份额。按照公司的规划，到财年末，这一工艺产品将占据主流产能，这将进一步提升闪迪在NAND闪存市场的竞争力。