币安技术分析教学：MACD均线预测加密货币走势

MACD 指标可以拿来衡量加密货币与股市，是以均线为基础概念衍生出的指标。今天这篇文章，我将讲解MACD 的概念、应用，也会实际搭配币安binance 的tradeview 图片进行实际操作，让投资人未来可以参考MACD 进行加密货币价格的预测。

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什么是MACD 指标？

在上一篇文章中，我们说明了如何用RSI 指标判断多空力道平衡：

• 币安技术分析教学：RSI 判断买卖双方力道相对强弱，与KD 指标的差异性

今天我们会介绍均线的进阶应用：MACD 指标。

MACD 比起KD、RSI 更适合用于中长期的判断，对于长线交易者来说是不可或缺的分析工具喔！

MACD，中文全名叫做「平滑异同移动平均线指标」（Moving Average Convergence & Divergence），由Gerald Appel 在1970 年代末研究成形，从名称上就可看出，MACD 指标是一种以均线为基础概念衍生的指标。

MACD 在设定上有三个重要图形，由「两条线」 + 「柱状图」组成，以下分别讲解。

指数移动平均线（EMA）

以往我们在文章中介绍使用的均线，其实指的是简单移动平均线SMA，但是MACD 要使用的为EMA，也就是指数移动平均线。

两者的差异在于，简单移动平均线每一天取的资料权重都是一样的，但是有的人认为在使用均线衍生技术指标时，越接近当下的资料影响力，应该比越远的资料还大，因此有了指数移动平均线的出现。

指数移动平均线中，指数的意思是指权重大小随着时间越长而成指数型递减，所以在EMA 中，资料的重要性会随着时间越远而成指数型递减！

虽然看似麻烦，但投资人也不需要亲自计算，大部分的网站只要输入数值都会直接帮你算好。

而MACD 中会使用两条EMA，分别取不同的时间长度，通常是12 天和26 天。

差离值（DIF值）：快线

差离值DIF 是藉由两条EMA 的差值计算出来的，意义是「当下短期EMA 偏离长期EMA 的程度」。

DIF = EMA(快) – EMA(慢)

将每日的DIF 连起来画成一条线，就成为了MACD 指标中的快线！

差离值的移动平均（DEM 值）：慢线

计算出DIF 后，再取DIF 的平均值（一般用9 天），意义是「短期EMA 和长期EMA 偏离程度的平均值」。

DEM = DIF 的9 日平均值

这就形成了MACD 指标中的慢线，也就是DEM值！

柱状图（MACD）

柱状图的值是由DIF 减去DEM 所得出的。

如果当日为正数，就画出向上的柱子；如果当日为负数，就画出向下的柱子。

而这一条条的柱子，就会形成我们熟悉的柱状图。

MACD = DIF – DEM

MACD 的意义是「近期趋势变化的程度或动能」，MACD > 0 表示最近动能为正，趋势正在往价格更高的地方前进。

在此用表格来为上述提到的内容做个小总结：

如何判读MACD

理解MACD 是什么之后，我们来简单说明MACD 要怎么判断。

DIF 和DEM 的线图：用于判断趋势，趋势会反映价格

• 线图是由快线和慢线组成，两者都代表了趋势
• 当线图在零轴上方时，代表当下趋势偏多(强于近期趋势)
• 当线图碰到零轴时，代表当下趋势等同于近期趋势（短期EMA – 长期EMA = 0），当DIF (慢线) 与零轴相交穿越时，代表趋势有变动
• 当线图在零轴下方时，代表当下趋势偏空(弱于近期趋势)

MACD 的柱状图：用于判断动能，动能会反映趋势

• 柱状图是DIF 和DEM 的差，代表近期趋势变化的程度，有时候称为动能。
• 在柱状图向上时，代表近期的动能为上涨；相反地，在柱状图向下时，代表近期动能为下跌。
• 当DIF 和DEM 相交时，柱状图刚好等于零（DIF – DEM = 0），代表当下动能= 0。

很多人会有疑问：为什么线图和柱状图会在零轴的两段呢？

以下为我的解释：

「线图和柱状图」之间的关系有点类似「速度与加速度」，速度为正时，加速度可能为负，导致速度变慢；

同理，趋势偏多时，动能可能为负，导致趋势变缓。

因此线图在上方时，柱状图不见得也会在上方。

MACD 的黄金交叉与死亡交叉

MACD 和KD、RSI 一样可以使用交叉策略。

首先是慢线和快线的交叉：

当快线向上突破慢线时，为黄金交叉，可视为买进讯号；

当快线向下跌破慢线时，为死亡交叉，可视为卖出讯号。

第二个是线和零轴的交叉：

前面提过线图代表价格的趋势，当线图在上方时，代表当下趋势强；当线图在下方时，代表最近趋势弱。

因此当线向上突破零轴时，为黄金交叉，可视为买进讯号；当线向下跌破零轴时，为死亡交叉，可视为卖出讯号。

一般来说快线慢线的交叉会发生得更快，但是也容易有钝化的问题(信号失真)。

而线与零轴的交叉不常发生，更适合判断长期趋势。

MACD 的背离

背离的概念在KD/RSI 等技术指标中已经提到过，一般分为两种：

• 高点背离：价格创新高，指标却没创新高or 指标创新高，价格却没创新高；为卖出信号
• 低点背离：价格创新低，指标却没创新低or 指标创新低，价格却没创新低；为买入信号

如何在币安的Trading View 上使用MACD 指标？

进入币安交易所后，选择一个交易对，进入Trading View 介面，

以下将用 BTC / USDT 交易对来示范，按照下图步骤把MACD 指标叫出来：

接着系统就会在下方跳出「MACD」，按下齿轮图示，可以去设定细节参数。

在「输入数值」中做设定，一般我们会按照原发明者的设定 ，详情可以回到上文的介绍查看。

• 快线12 天：此处指的是短期EMA
• 慢线26 天：此处指的是长期EMA
• 信号线9 天：此处指的是DEM

回到主页，你就可以看到设置好的MACD 指标分析坐落在分时走势图的下方。

总结

• 均线：近期价格的平均，代表所有投资人的平均成本
• DIF：离差值，代表近期平均价格与长期平均价格的偏差程度，当离差值> 0，代表近期平均价格较长期平均价格更高，趋势向上；当离差值< 0，代表近期平均价格较长期平均价格更低，趋势向下
• DEM：近期离差值的平均
• MACD：离差值– 近期平均的离差值。当MACD > 0，代表当下偏差程度较近期偏差程度更高

MACD 是一种动能或趋势的研究指标，在均线的基础上平滑了好几次，适用于中长期的判断，只不过当价格强烈震荡或变化巨大时，可能会给出错误的讯号，建议投资人需要搭配之前教学的均线、KD、RSI 做进一步的判断才不会因为错误讯号而蒙受损失。