美光CEO预计:内存短缺至2027年,涨价或为价值重塑
12月18日传出消息,铬创科技董事长卢超群发出预警,DRAM供不应求的局面预计至少将延续至2027年上半年。
面对连续三个月的价格上涨,以及预计2026年可能出现的更高价位,卢超群认为,这只是让DRAM价值回归合理。他指出,过去消费者习惯了价格极低的内存,但那样的时代已经一去不返。
卢超群分析,当前半导体的扩张是由底层人工智能应用需求的全面爆发所驱动的,而人类的制造能力已完全跟不上这一发展势头。
供需缺口形成的主要原因,在于过去四五年间,包括三星在内的主要DRAM制造商都经历了一段困难时期,导致DRAM产能几乎没有增长。
更严峻的是,兴建一座新的DRAM制造厂所需的时间极长。卢超群解释,建造逻辑晶圆厂大约需要四到五年才能有实质贡献,但建造一座DRAM厂可能需要长达六年。
由于目前看不到新的扩厂计划,加上需求持续攀升,导致市场完全跟不上节奏,因此预期DRAM供不应求的局面将至少持续到2027年上半年。
此外,卢超群提到,大型制造商更可能倾向于生产高价值、高单价的HBM,而不愿或无力去生产标准的DDR产品,这将导致高端云端运算和中低端应用同时面临供应紧张。

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