乘联会崔东树：锂电需求四季度疲软，新能源电池生产计划调减明显

12月28日消息，乘联分会秘书长崔东树发文指出，鉴于“十四五”收官之际的汽车市场表现基本符合预期，今年1-9月车市增速尤为强劲，第四季度市场呈现出的减速蓄势特征也随之变得显著。

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他表示，新能源锂电池的需求在第四季度出现严重疲软，原先制定的生产计划已明显调减，这也将直接导致上游厂商在2026年年初假期集中减产的情况增加。相比之下，新能源上游材料的利润依然丰厚，今年1-11月有色矿业的利润率达到30%，大约是汽车行业的7倍。维持价格稳定、保持供需节奏的合理平衡对产业发展至关重要，产业链利润失衡同样不利于行业健康发展，期望产业链运行能更加顺畅平稳。

展望2026年，他认为年初国内新能源锂电池需求将环比第四季度大幅下降，电池生产企业预计将通过减产休假来应对需求波动。主要原因在于：

首先是2026年年初的新能源乘用车受到车购税政策调整影响，年初销量预计环比第四季度下降至少30%；

其次是新能源商用车在年底抢补贴、抢免税的消费刺激后，年初必然面临环比大幅下滑；

第三是新能源乘用车的出口在2026年年初仍将保持较好态势，但对独立电池供应商的电池需求拉动作用有限；

第四是美国储能需求对国内电池出口拉动不明显，2025年出口美国电池已剧烈下滑，美国AI带来的储能需求对国内市场拉动作用甚微；

第五是国内储能招标价格大幅低于300元/度，价格上涨必然导致需求疲软，而车用电池也不可能为储能业务分担亏损成本。

值得注意的是，此前有报道称近期湖南裕能、万润新能、德方纳米、安达科技等多家磷酸铁锂厂商宣布停产检修。

其中，万润新能方面对此回应称：“目前公司仅为部分产线检修，不影响整体订单与出货的正常开展。”头部企业减产系设备维护，以及上游碳酸锂等原材料涨价、下游环节拒绝成本传导带来的多重压力。另有行业协会方面负责人分析认为，“厂商停产检修，也是没办法的办法。”

自12月上旬起，多家磷酸铁锂正极材料生产商掀起提价潮，涨幅在2000~3000元/吨，本轮涨价受储能需求和碳酸锂等原材料成本上涨驱动，有行业人士预计将持续至明年第四季度。