2025造车新势力格局：谁能突围，谁在掉队？

元旦假期期间，中国新势力造车企业陆续发布2025年销量成绩。过去一年，新能源汽车市场在产能过剩、价格战白热化与技术路线分化的多重冲击下，彻底打破了此前的 “蔚来、小鹏、理想三强垄断” 格局。

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有的车企精准卡位刚需市场超额完成目标，有的则因战略激进或转型滞后陷入掉队困境。具体来看，2025年竞争格局从“三强垄断”转向多极化，零跑（09863.HK）领跑、鸿蒙次席，小鹏（XPEV.US）、小米崛起，理想（LI.US）、蔚来（NIO.US）后移。

销量背后，不仅是市场份额的重新分配，更是技术实力、生态协同与成本控制能力的综合比拼，也为2026年的行业竞争埋下了关键伏笔。

格局之变：从“三强”到多极混战

2025年零跑汽车总销量为59.6万辆，同比增长103%，达到2025年销量目标，达成率119.3%。鸿蒙智行总销量为58.9万辆，同比增长32%，未达成未达成其100万辆的年度目标，达成率为58.9%。不过零跑和鸿蒙智行年销量均逼近60万辆，领先于其他车企。

40万辆级别的有三家车企，分别是小鹏、理想和小米。三家2025年的销量分别为42.9万辆、40.6万辆、超41万辆，其中小鹏同比增长126%、理想同比减少18.8%。三家只有理想没有达成预期目标，达成率为63.5%；小鹏达成率为113%，小米达成率为114.3%。

图源：财闻传媒

蔚来则是2025年销量最少的车企，为32.6万辆，距离全年44万辆的销量目标达成率为74.1%。

国际智能运载科技协会秘书长张翔对财闻表示，八成车企没有完成任务很正常，不单是2025年没完成任务，而是以前也没完成任务。目前整个市场供过于求，产能过剩、行业内卷、价格战持续等因素也导致目标完不成。

“新势力车企目标完成率分化，本质是战略定位与市场需求的匹配度差异。务实派（如聚焦大众市场、强化成本控制的车企）超额完成目标，反映其对刚需市场的精准把握；激进派（如布局高端或过度依赖单一技术路线）未达预期，暴露对市场容量的误判。”北京社科院副研究员王鹏在接受财闻采访时表示。

财闻关注到，车企的年度目标通常在年初制定，往往会设定得有一定挑战性。这种做法在不同层面均能产生积极影响。对外，有助于树立消费者信心，刺激消费需求，同时也起到品牌宣传的作用；对内，则可激发员工的积极性，鼓励团队为实现更高业绩而努力；对投资者而言，能够传递企业对长期增长的信念，增强投资吸引力。

此外，全球并购公会信用管理委员会专家安光勇对财闻表示，“排名变化源于技术路线分化（纯电智能化为主流，增程/换电正在边缘化）、价格带卡位（10万—20万区间抗风险强）和生态协同效率。”

胜负背后：战略定位与市场需求的博弈

乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对财闻介绍道，“车企完成目标有很多偶然性，新品的爆款决定企业的目标完成，没爆款很难完成超高的目标。实际目标不重要，关键是增长。”

尽管过去一年有的新势力没有达到预期目标，但是在其产品、技术表现上也展现出市场竞争力。

零跑与中国一汽合作，实现净利润转正；小鹏MONA系列上市；小米SU7产能释放，YU7上市；蔚来换电网络扩容并推出第三品牌“萤火虫”；理想已投入使用3907座理想超充站；尊界S800、尚界H5接连上市等等。

图源：财闻传媒

“新势力销量的变化关键是大众市场卡位战的胜负。零跑的规模效应、小鹏的技术下沉、小米的生态流量，精准切中主流消费需求。”中国城市专家智库委员会常务副秘书长、浙大城市学院副教授林先平对财闻表示，掉队者要么目标脱离市场实际，要么产品结构单一，转型步伐滞后。理想受产品周期与增程转纯电阵痛影响，蔚来面临高端规模瓶颈，鸿蒙智行则因百万目标过于激进、多品牌协同不足。

安光勇亦持相似观点。他认为，零跑全域自研与海外布局提升成本竞争力；小鹏MONA系列及智驾下放驱动销量；小米生态流量与SU7产能释放成黑马；鸿蒙产品矩阵扩展但协同不足；理想纯电转型缓慢，增程基本盘承压；蔚来换电扩容与多品牌整合仍在优化。

财闻注意到，2025年车企之间的竞争已经转移到大六座SUV这种兼具家庭与商务的用车场景。2025年蔚来推出乐道L90、全新蔚来ES8；理想推出纯电SUV理想i8；鸿蒙智行发布全新问界 M7；2026款零跑C16上市。此外，2026年小鹏G01、零跑D19、小米或推出YU9也将卷入大六座SUV的战场。

2026：体系能力与生态竞争的白热化

展望2026年，新势力竞争将进入“体系能力+生态博弈”的深水区，存量竞争进一步白热化。

蔚来创始人、董事长兼CEO李斌发布的全员信表示，智能电动汽车产业的竞争已经进入决赛阶段，2026年蔚来将继续结硬寨、打呆仗。

2026年，零跑冲击100万台销量目标；鸿蒙智行将推出启境、奕境等境系列合作模式；2026款小鹏P7+和小鹏G7车型即将上市；理想精简L系列SKU；小米预计推出4款新车；蔚来世界模型NWM多个大版本上线，NOMI intelligence迎来重要的更新与迭代，并开启第五代换电站的大规模建设，同时拓展销售服务网络的广度与深度。

科方得咨询机构负责人张新原对财闻表示：“鸿蒙智行有望凭借全价格带产品矩阵领跑，零跑、小鹏将持续强化技术壁垒并冲击高端市场，小米需破解产能与品控难题，理想、蔚来则需加速转型与多品牌协同效率。智驾技术下探、价格战升级、全球化布局将成为竞争主线，而产品差异化、供应链管控与盈利能力，将决定各品牌在新一轮格局重构中的最终站位。”

王鹏认为，2026年车企之间的竞争维度升级，表现在技术战。具体而言，智能化（L3级自动驾驶普及）与电动化（固态电池量产）成差异化核心；从全球化角度来说，规避贸易壁垒，通过本地化生产（如欧洲建厂）开拓海外市场成为竞争发力点；从成本血拼角度来说，电池降本+一体化压铸技术普及，正在倒逼全行业降价，压缩利润空间。

智驾L3普及、固态电池、800V快充、全球化突围……2026年车企间的竞争将进入效率决胜阶段，更加加考验车企的规模化降本能力、技术变现速度、用户生态黏性。淘汰赛加速，效率与韧性成为生存关键。

张翔表示，2026年车企竞争格局仍不确定，零跑、小鹏的领先位置在巨变的中国车市中仍不牢固，而且其他车企也会效仿它们的领先的优势，很可能被超越。