东方证券：AI落地智能眼镜与跨境电商，端侧应用前景明朗

据智通财经APP获悉，东方证券在最新研报中指出，从CES展会到Meta扩产计划，智能眼镜再度印证其作为端侧AI落地关键场景之一的地位，持续看好眼镜产业链的发展机遇。同时，报告也看好具备新品驱动逻辑的头部跨境电商企业。

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东方证券的主要观点梳理如下：

中国智能眼镜产品惊艳亮相CES，Meta计划提升智能眼镜产能

1) 1月6日至9日，CES 2026在美国拉斯维加斯举行，汇聚超过4500家参展商，其中约1000家为中国企业。
2) 本届CES上，智能眼镜成为热门方向，在核心展区，中国品牌占比超过90%。雷鸟、XREAL、INMO、Rokid、星纪魅族、阿里等超过50家企业参展。
3) 三大核心亮点：① 雷鸟创新发布全球首款支持eSIM功能的双目全彩AR眼镜，集成了eSIM通信模块与4G协议支持，实现脱离手机的独立运行能力；② Rokid面向海外市场发布AI眼镜新品Rokid Style，重量仅38.5克；③ 极米科技发布智能眼镜品牌MemoMind，其中单目显示的Memo Air Display重量仅为28.9克。
4) Meta与依视路陆逊梯卡计划在年底前将智能眼镜产能提升至2000万台或以上；同时探讨若需求足够强劲，进一步建立超过3000万台年产能的能力。

看好智能眼镜发展提速，眼镜产业链先行受益

1) 据测算，全球智能眼镜整体出货量在2025至2030年间有望从993万台增长至8690万台，对应的市场规模有望自197亿元增至1612亿元，年复合增长率达50%。
2) 报告认为：① 智能眼镜是标准化产品，但消费者的近视散光度数“千人千面”，智能眼镜品牌需通过与眼镜企业合作定制方能触达终端消费者；② 重量是影响消费者决策的重要因素之一，具备生产超薄镜片并掌握贴合技术的眼镜企业在产业链中具有至关重要的定位；③ 智能眼镜的消费者教育更依赖线下渠道，具备渠道网络优势的眼镜零售店同样至关重要。

安克创新、绿联科技、华宝新能等头部出海企业在CES发布重要品类

1) 安克创新展出涵盖充电储能、影音娱乐、智能家居等多个领域的旗舰新品，且四款产品斩获CES创新奖。
2) 绿联科技发布存储、安防、充电三大系列及全新智能生态体系，其中NAS系列产品iDX6011与iDX6011 Pro搭载高性能硬件配置，并融入强大的本地人工智能能力，重新定义了消费级AI NAS的产品形态；且首次系统性展示了SynCare智能家庭安防生态系统。
3) 华宝新能打造“全方位消费级光储”战略，发布太阳能遮阳棚Jackery Solar Gazebo、光储火星机器人Jackery Solar Mars Bot、便携式太阳能发电机Jackery Explorer 1500 Ultra等多款新品。

投资建议与投资标的

投资建议：智能眼镜相关标的：康耐特光学、博士眼镜、明月镜片、爱施德、天音控股等。跨境电商相关标的：安克创新、绿联科技。

风险提示：行业竞争加剧、AI应用商业化落地不及预期、智能眼镜渗透率不及预期等。