DRAM价格飙升：需求扩大致2026年全球供应链承压

过去几个月，全球DRAM与NAND闪存市场持续处于供应紧张状态，价格随之快速攀升，成为半导体产业关注的焦点。相比NAND闪存相对温和的增长态势，DRAM的价格上涨更为迅猛，呈现出明显的爆发性特征。当前供应短缺的局面并未缓解，反而有进一步加剧的迹象，且短期内看不到扭转的可能。至少在2026年之前，这种供应紧张的状态预计将持续存在。

近期发布的行业分析显示，人工智能技术的迅猛发展正推动对DRAM的需求急剧上升，尤其是数据中心领域的消耗尤为突出。预测表明，到2026年，全球生产的DRAM芯片中，将有高达70%被用于数据中心建设。这一趋势将使原本就紧张的产能分配更加失衡，并逐步波及到多个非计算机相关行业。由于DRAM需求呈指数级增长，汽车、智能电视以及各类消费电子产品的生产，可能面临类似新冠疫情期间的供应链延迟问题。

尽管这些行业多采用成熟制程的DRAM产品，但随着制造商将重心转向高利润的AI相关内存生产，部分旧制程DRAM的产能已被大幅削减甚至停止。供需之间的鸿沟因此不断扩大。有迹象表明，部分厂商已开始预售2028年的产能配额，反映出市场紧张程度已达空前水平。这意味着终端设备制造商必须提前数年规划生产，以应对未来的元器件获取难题。

近年来，越来越多的设备被赋予“智能化”功能，其本身对DRAM的依赖也随之增强。这类产品往往定价偏低，利润空间有限，在DRAM成本持续攀升的压力下，企业面临两难选择：要么压缩利润维持售价，要么上调终端价格，将成本转嫁至消费者。

尽管电子零部件价格波动本属常态，但以往波动周期较短，整体可控。而此次DRAM价格的持续走高，影响深远且持久，已超出一般市场调节范围。数据显示，DRAM在多数电子产品总成本中约占10%，而在智能手机中这一比例高达30%。因此，DRAM价格的变化对不同产品的影响程度也显著不同，成本占比越高，承受的涨价压力就越重。

最新市场预测指出，受此影响，2026年全球智能手机出货量预计同比下降5%，个人电脑销量则可能下滑9%。这一趋势不仅反映出市场需求的疲软，更折射出供应链结构性变化带来的长期挑战。