太空光伏投资新机遇：马斯克为何加码太空要电

太空光伏离现实还有多远。

作者｜王博

马斯克来达沃斯是个意外，这位特斯拉和SpaceX的CEO过去曾批评过达沃斯及其组织机构世界经济论坛（WEF），但是今年他突然出现在了达沃斯的嘉宾名单上。

这一次，他来找太空要电。

1月22日，在与贝莱德集团CEO兼世界经济论坛临时联席主席拉里·芬克（Larry Fink）对话时，马斯克抛出了一个有些挑衅意味的判断：到2030年，AI将比全人类的总和还要聪明。

为此，他将在太空中建造太阳能驱动的AI数据中心，并表示由于极高效率的冷却条件，那里将是成本最低的部署地点。“部署AI成本最低的地方将是在太空，这将在两年内实现，最迟可能在三年内。”马斯克说。

当全球算力需求以指数级增长、地面电力系统在成本、稳定性和地缘结构上同时承压时，一个曾被多次否定、又多次被翻出的老概念，被重新摆上了台面：太空光伏（Space-based Solar Power，SBSP）。

太空光伏指的是在太空中部署大规模太阳能发电装置，利用轨道环境中持续、稳定的太阳辐射发电，并通过无线方式将能量传输至用能端（地面或太空设施）的技术体系。

值得注意的是，马斯克在这次对谈中，关于太空光伏并未给出一个明确的商业化路线图，也没有详细展开“是否以及何时把太空中产生的电力大规模回传地球”。在现场讨论中，当被追问这一问题时，他的回答更多聚焦于“就地供能给太空计算设施”这一逻辑，简单来说就是“太空发电太空使用”，而非传统意义上的太空发电回传地球并网。

但在随后多家媒体的报道与解读中，这段发言被进一步延展为一种更宏大的设想——如果AI的能源瓶颈持续抬高，太空太阳能，甚至向地面回传能量的太空光伏系统，是否会重新进入现实讨论区间？

1.发电不是难点，把电“传回来”才是

把太阳能电站搬到太空，并不是这个时代的原创。

早在上世纪70年代，欧美科学界就提出在近地轨道或地球同步轨道部署超大规模太阳能阵列，在太空中持续发电，再通过微波或激光的方式把能量传回地面。

这个构想在纸面上几乎完美。没有昼夜变化、不受天气影响、太阳辐照稳定，理论上可以提供近乎连续的清洁能源。

但过去半个世纪，它始终停留在研究计划和概念验证阶段，原因并不复杂——发射成本、在轨建造能力，以及“谁需要这么贵的电”，三个条件长期无法同时成立。

在工程视角下，太空光伏系统复杂，有着一连串没有标准答案的选择题。

首先是轨道，有着近地轨道和地球同步轨道的选择。

如果把电站放在近地轨道（LEO），优势是距离地面近、发射成本相对可控，但缺点同样明显——卫星高速绕地运行，无法对同一地区实现 24 小时持续供电，必须依赖星座级部署。

而地球同步轨道（GEO）则可以实现“对地定点”，真正意义上的全天候供能，但代价是距离地面约3.6万公里，发射、维护和传输的难度指数级上升。

然后是能量回传，存在微波与激光的路线分歧。

目前工程界的主流路线仍是微波传输。它的优势在于技术成熟、可穿透云雨、对生物安全可控；代价是接收阵列面积巨大，往往需要平方公里级别的整流天线场。

“地球同步轨道+微波”太空光伏方案示意图，图片来源：Gravel2Gavel

激光路线则更激进。波束更集中、接收端更小，但对大气条件高度敏感，同时在安全、监管和军事层面都更为敏感。

激光传输太空光伏方案示意图，图片来源：NTT空间环境与能源研究所

就目前来看，短期还是要靠微波，中长期则可能是微波与激光混合方案。

最后是在轨建造，这是一道的隐形门槛。

此前很多的太空光伏方案依赖“整块发射、一次部署”，太空光伏几乎不可能规模化。只有当模块化设计、机器人组装、自展开结构在轨成熟，太空电站才可能像“工业系统”一样被复制。

2024年1月，加州理工学院的“太空太阳能项目”将一套太阳能发电原型送入轨道。项目团队表示，他们已成功在外太空实现了能量从一个接收端向另一个接收端的传输；更具里程碑意义的是，该系统还将能量成功回传至地球。

这套原型系统名为微波阵列低轨能量传输实验（MAPLE，Microwave Array for Power-transfer Low-orbit Experiment），由一组微波能量发射器构成，这些发射器由成本可控的硅基电子芯片驱动。系统可以将收集到的太阳能以微波形式定向传输至指定位置。

此外，欧洲航天局的Solaris计划也正在研究将太阳能传输到地球的可行性和成本，并呼吁在2030年发射轨道演示器。

如果只看工程进展，太空光伏显然还没有走到“产业兑现”的门口，但是资本市场并不这么认为。

太空光伏的概念历史上被炒作过多次，但为什么是现在，它又一次被集中讨论？

2.为什么太空光伏再次受到关注？

这个“现在”，并不是由太空决定的，而是由地面决定的。

过去十多年，新能源叙事的核心是效率。通俗来说，谁的光伏更便宜，谁的储能更省钱，度电成本能不能继续下探。

但AI改变了问题的性质。

当算力需求呈指数级增长，能源开始成为算力扩张的物理上限。正是在这个背景下，市场开始重新寻找那些不受土地、电网、区域政策约束的能源想象。

太空光伏并不是因为更现实，而是因为它在逻辑上，几乎不受这些约束。这让太空光伏具备了被市场关注的潜力。

真正让太空光伏被更多人了解的是马斯克这次在达沃斯论坛的发言。但当我们仔细去回看他的发言，马斯克并没有直接提及太空光伏，他谈的是“部署AI成本最低的地方将是在太空”，本质上谈的是算力的最低成本形态。

但在后续的传播和二级市场的叙事机制中，这足以触发一条自动延展的链条：太空算力→太空供能→太空太阳能→太空光伏。

其实重要的不是马斯克是否提及太空光伏这个词，或者是否给出明确承诺，而是他把AI能源问题的关注点引到了地球之外，让一个并不新的行业概念形成了破圈，也成为了一部分人押注的筹码。

在当前的AI情绪周期里，“能源上限”本身，就是一个极具张力的叙事锚点。

3.中国太空光伏的想象与现实

如果把视角拉到中国，这一轮太空光伏的回潮，又会被进一步放大。

原因并不复杂，太空光伏几乎完美契合中国资本市场对“国家工程型叙事”的想象结构：

周期极长、投入巨大

短期不看商业回报

一旦推进，必然牵引制造、航天、能源等多条产业链

不依赖C端需求，也不需要市场教育

在低空经济、商业航天已经完成初步叙事铺垫的情况下，太空光伏更像是同一逻辑的自然延伸：从空域资源，走向轨道基础设施，再走向太空能源。

更微妙的事情在于，中国并不是完全站在想象端。

从能力结构看，中国既不缺光伏制造，也不缺航天发射，更不缺无线能量传输和系统工程积累。但同时，太空光伏又远未到必须被立项、被规模化推进的阶段。

商业航天产业图谱，图片来源：甲子光年智库

这种状态，反而构成了一个非常典型的资本市场区间。

首先，它技术真实存在，但商业极远。这意味着它既不是纯科幻，也暂时不会被业绩证伪，天然处在一个“安全的想象区间”。

其次，它的产业链几乎可以无限映射。从光伏材料、电力电子、无线能量传输，到航天结构件、在轨制造、军工通信，任何一个环节，都可以被包装为“潜在受益方”。

最后，太空光伏并不与现有的地面新能源资产形成直接竞争。它讲的是一个更高维度的补充故事，不会大规模替代现有能源结构，这使得它反而更容易被点燃。

商业航天产业链，图片来源：甲子光年智库

能力存在，但窗口未开；工程可想象，但商业不可验证。其实，在这样的区间里，概念最容易被反复交易。

太空光伏在资本市场的走热，并不意味着它正在逼近现实。

它更像是一面镜子，映射出资本市场在AI时代的真实焦虑。当AI算力开始受制于能源，资本会本能地去寻找“没有天花板”的方向。

至于这个方向是否真的能走通，那是另一个更漫长、也需要更冷静对待的问题。

（封面图来源：世界经济论坛）