警惕50万亿存款到期，年轻人如何把握理财窗口？

大象新闻记者 李昌

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看到昨日理财收益到账“+8.51元”，90后小伙裴培平静地截了张图，这已是他连续第11天在收益日历上打卡。如今，他不再热衷股市里风险巨大的翻倍机会，转而在每日账户里几元的理财收益中寻找对抗宏观波动的心安。

随着2026年将有50万亿元的一年期以上定期存款到期，在利率进入“1时代”的背景下，这笔巨量资金成为各方关注的焦点。

而今年年初，在小红书上就出现了一批像裴培一样，自称理财“稳学家”的年轻人：他们以“以守为攻”的理财哲学，理性地计算如何在不确定的时代里，守住现有的生活体面。

“稳学家”实践用利息生活

打开小红书搜索“稳学家”，就会进入一个画风独特的理财世界：这里晒出的不再是让人心跳加速的K线图或翻倍收益截图，取而代之的，是一张张显示收益日历的截图，配文“又是早餐自由的一天”。

何谓“早餐自由”？深喑其道的裴培解释道，就是每日的理财收益，能覆盖当天的早餐支出——而他自己，在初步实现早餐自由后，打算通过本金的增加，加上复利效应，向着“午餐自由”而努力。

“稳学家”实践“用利息生活”的挑战，相关话题在小红书上的浏览量数以亿计。实现“奶茶自由”或“早餐自由”代表的不是节衣缩食，而是一种“睡后收入”的掌控感，让年轻人平添了些许生活的底气。

裴培表示，为了实现“用利息生活”，很多“稳学家”们都奉行着“新三金”配置法，即货币基金+债券基金+黄金ETF。裴培解释道：“货币基金保证资金流动性，债券基金负责提供稳健收益，而黄金ETF则用来对冲风险——这三类资产，犹如‘牛马’守住钱袋子的三样法宝！”

记者注意到，截至2025年底，已有超过2100万用户实践着这种组合，其中年轻人占比近一半。

存款到期利率下行，催生“稳哲学”

“稳学家”的兴起，与当前利率环境的根本性变化密不可分。

2026年开年，一场关于“钱往哪里去”的讨论正在上演。根据华泰证券测算，2026年一年期以上定存到期规模约50万亿元。国信证券基于六大行2025年半年报测算，全行业两年及以上定存到期规模约在59万亿元至71万亿元，且大部分于2025年末至2026年初集中到期。

与此同时，与三年前普遍超过3%的利率相比，如今国有大行一年期定存利率已降至1.1%，三年期为1.55%。

随着存款利率进入“1字头”，过去依赖存款“吃利息”的朴素理财方式难以为继。年轻人敏锐地意识到，钱不能再“躺”在账户里贬值，必须为存款寻找风险可控、收益略高的“贵替”。

蚂蚁财富与小红书的联合调研揭示了一个关键变化：57%的年轻受访者将“理财收入覆盖生活开支”视为安全感的首要条件，这一比例已经超过了选择拥有“铁饭碗”工作（48%）。被动收入带来的经济自主性，其重要性正在超越对单一职业轨道的依赖。由此不难看出，年轻人安全感的来源正在重构。

这种“稳”的哲学，早已超越理财范畴，贯穿于新生代人群的重大人生决策中：从“逆向考研”追求确定学历，到扎堆考公考编寻求职业稳定；从精算婚育成本，到消费上追求极致性价比，成为“成分党”和“手机钉子户”。在充满变量的外部环境中，通过每一次审慎决策构筑个人生活的“安全防线”，已成为一种普遍的生存之道。

“稳”字当前，也是一种智慧

“首先必须明确的是，存款到期并不等同于‘存款搬家’。已经有研究数据显示，国内定存到期续作率整体维持在90%左右，这意味着绝大部分资金仍将留在银行体系内。”某证券平台区域营业部总监赵旷分析认为，银行定存客户多为“风险厌恶型”投资者，存款搬家资金直接流入股市的确定性较低，正因为如此，风险相对较低的银行理财产品，成为客户尤其是更接受改变的年轻客户的又一选择，其实是一种必然。

赵旷指出，当前银行理财产品整体呈现“收益略高，波动可控”的特征：固收类理财产品近一年的收益率约在2%，高于同期限定期存款。近日发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年年末，存续理财产品共4.63万只，较年初增加14.89%；存续规模33.29万亿元，较年初增加11.15%。

个人投资者该如何面对存款到期和低利率环境的情况，赵旷建议首先要明确自身风险偏好，根据现金流需要和自身风险偏好选择资产，“极度保守的投资者，续存定期仍是可行选择；若能承受一定净值波动且看好市场趋势，可以尝试更多样化的配置，在收益相对稳定的同时获得一部分收益增强。”

而对于年轻稳学家的投资哲学，赵旷认为是一种不失理性的配置策略：“当每个人都被卷入了这场财富再配置的洪流时，稳字当前，追求省心和确定性，也是一种智慧。”