三星HBM4供货英伟达，如何成为关键乙太方案商？

被视为下一代内存行业的王牌，拥有超高带宽与大容量的HBM4（第四代高带宽内存）将在AI数据中心领域发挥关键作用，因而备受各大科技巨头青睐。

然而目前，三星、SK海力士和美光这三家主要生产商尚未大规模量产出货，只有部分产品进行了“风险试产”，供客户做最终质量验证。流程还没走完，作为HBM4大买家之一的英伟达却坐不住了，催促三星无论测试结果如何，都优先向他们供货。

据韩国《朝鲜日报》报道，由于AMD、谷歌等友商也在发力AI赛道，不愿被赶超的英伟达便迫不及待地想拿到HBM4，于是近期开始催促三星交货，以便搭载到他们的下一代AI芯片“Rubin”上。

三星和SK海力士目前的进度都处于HBM4的最终品质测试阶段，需要完成可靠性评估和品质评价后才能交货。而英伟达希望直接跳过这些详细测试，加紧供货，这个要求可谓相当大胆。

在此之前，三星电子还曾因为HBM3E能否通过英伟达质量验证而焦虑，如今在HBM4上情况却发生了逆转，这也体现出韩国存储企业在全球芯片产业中的重要地位。

市场调研机构Counterpoint Research预测，在今年全球HBM4市场上，SK海力士和三星的占有率将分别达到54%和28%，两家加起来比例高达82%，剩余的份额则归美光。

曾经，AI产业的主导权掌握在以GPU和运营AI大模型的企业手中，白热化的竞争使得内存的作用变得极其重要。三星和SK海力士与台积电一样，成为具备卡全球供应链脖子能力的公司。这种能力不仅体现在HBM4上，也体现在整个存储芯片产业上。

摩根士丹利称：“这两家公司今年全年的存储器产能已经售罄，2026年已进入前所未有的供应受限阶段。”现在存储芯片行业彻底变成了卖方市场，所以，即便是做到全球市值第一的英伟达，也只能求着三星和SK海力士供货了。