国资控股后，民营银行的经营现状与未来展望

2026年，新安银行再度下调存款利率，调整后三年期定存利率（1.95%）低于二年期（2.00%），出现明显“倒挂”。这已是该行开年第二次降息，与同期部分中小银行逆势上调利率形成鲜明对比。

作为全国首家由地方国资绝对控股的民营银行，新安银行正试图通过主动负债管理缓解净息差持续收窄的压力，但频繁的利率调整也折射出其背后资产质量、治理结构及战略定位上的多重挑战。国资控股虽带来稳定信号，却未能完全掩盖其在转型路上的艰难阵痛。

01 开年两次降息，暴露经营压力

近日，新安银行发布公告称，于2026年1月30日对手机银行、个人网银、小程序、公众号、柜面在售的储蓄存款产品利率进行调整。调整后，该行三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.00%和1.95%。

事实上，这已是新安银行2026年第二次下调存款利率。新安银行于2025年12月26日在最新微信公众号发布公告称，于1月16日起下调储蓄存款产品利率。其中，该行二年期定期存款利率从2.35%降至2.25%，降幅为10个基点。

这一举措与部分中小银行逆势上调利率形成鲜明对比，凸显出不同银行在负债压力和息差管理上的差异化选择。

2026年伊始，贵州息烽农商行、莱商银行济南分行、兴福村镇银行等多家农商行密集上调了1年至3年期的定期存款利率，幅度多在10至20个基点；同时，大额存单市场也迎来发行热潮，农商行成为绝对主力。

新安银行成立于2017年11月，由安徽省四家民营企业联合发起设立。对于新安银行而言，频繁降息直接反映了其面临的经营困境。

数据显示，净息差已从2018年的4.3%断崖式跌至2024年的1.92%，远低于行业平均水平。更值得关注的是，该行2024年总资产规模降至192.91亿元，同比缩减8.37%，净利润大幅下滑71.76%，多项指标在民营银行中排名垫底。这种业绩表现使得通过降息缓解息差压力成为当务之急。

02 股东更迭与管理动荡，深层治理难题待解​

新安银行的经营困境背后是更深层次的治理问题。

股东实力的不足直接影响了银行的发展。公开资料显示，新安银行原大股东南翔贸易自身陷入经营困境。2024年、2024年分别亏损19.92亿元、19.81亿元，2024年前三季度继续亏损3.03亿元，并于2024年两次被法院列为被执行人。

转机出现在2024年。2024年11月28日，国家金融监督管理总局批复，同意三家安徽地方国有企业受让新安银行原股东持有的股份。股权变更后，三家国资合计持股达51%，实现对银行的绝对控股，原第一大股东南翔贸易完全退出。

这不是国资第一次进入民营银行。2024年8月，南昌金融控股有限公司成为江西裕民银行第一大股东；2024年11月，四川新网银行也迎来国资股东。但新安银行成为全国首家由地方国资绝对控股的民营银行。

与此同时，新安银行的管理层长期处于不稳定状态，行长职位频繁更迭，董事长交接也历时数月，治理结构的不健全严重影响了战略执行。此外，该行曾因单方面修改存款产品条款引发信任危机，以及对关联方授信余额占比高达27.2%，都反映出其在风险管理和公司治理方面存在明显短板。

03 国资注入带来新机遇，AI银行特色与市场化平衡成关键​

国资控股为新安银行带来了新的发展机遇。2024年，完成国资控股后，新安银行资产总额回升至201.85亿元，同比增长4.63%；净利润0.46亿元，同比增长2.95%，不良贷款率降至1.63%，拨备覆盖率提高至157.93%，多项指标出现改善迹象。

在战略定位上，新安银行曾以“AI可持续发展银行”为愿景，构建了“女神AI贷”“小微AI贷”“企业AI贷”三位一体的普惠金融产品体系。

但在实际发展过程中，战略执行并不顺畅。新安银行曾计划引入互联网公司作为战略投资者，相关战投工作基本已经落地，某大厂决定入股，监管也持欢迎态度。但恰好遇到该互联网公司敏感时期，此事最终未能推进下去。

在业务模式上，新安银行面临民营银行共同的困境：缺乏网点支撑，线下获客渠道不足。虽然该行尝试线上、线下双轮驱动模式，但效果并不理想。

在高管层面，2025年2月，新安银行原董事长孙晓因到年龄退休辞去董事长职务，拟接任的季星云当时任职资格尚在监管审批中。直到2025年6月，季星云的董事长任职资格才正式获得监管核准。

随着季星云正式出任董事长，以及国资股东委派的新行长到位，新安银行的管理团队将更加完整稳健。但新任领导层面临的挑战不容小觑：如何在保持AI银行特色的同时，优化负债结构，改善资产质量，成为摆在他们面前的紧迫课题。

对于更多像新安银行一样的中小银行而言，2026年意味着利率市场化深化背景下的分化与重塑。随着存款利率长期下行趋势的确立，中小银行将不得不从粗放的规模竞争转向对负债成本和期限结构的主动管理。