云厂商AI战略激战：从芯片降价60%到抢购潮涨400%

来源| Tech星球

文| 任雪芸

2025年4月时，阿里云曾率先打响价格战，京东云、腾讯云、华为云纷纷跟上，“最高降幅达 60%” 的甩卖口号此起彼伏，让这场本应聚焦技术与服务的行业竞争，一度陷入价格混战。

但不到一年，市场的风向在2026年3月骤然转向。

2026年3月，从国外到国内厂商，包括谷歌云、亚马逊云、腾讯云、阿里云、百度智能云等，在10天内相继发布调价公告，核心AI算力与存储服务价格普遍上调约30%至50%，其中腾讯云的部分核心产品涨幅高达400%。

这个动作打破了中国云计算行业多年来“持续降价”的定价惯例，不少市场参与者猝不及防。

但这个动作实际上揭开的是大模型时代算力供需失衡的尖锐矛盾。不少行业人士认为，集体涨价的直接导火索，核心是AI词元（Token）需求的爆炸式增长。

根据国家数据局数据，2026年3月，中国日均Token调用量已突破140万亿，而这一数字在2024年初仅为1000亿，两年间增长超千倍。

尽管过去两年Token价格曾经历“断崖式”下跌，从每百万Token50-100元的初始定价，一路降至几块钱甚至几毛钱，降幅高达99%。但价格的“普惠”速度，终究难抵调用规模的指数级扩张。

当供需天平开始发生倾斜，一场关乎云市场未来格局的排位赛重新打响，行业将进入新一轮的重构周期。

算力涨价席卷行业，AI应用进入淘汰赛

阿里云、腾讯云等头部厂商的算力涨价，不只是简单的战略调整。

这股调价潮正顺着产业链往下传，像一场“成本地震”，直接给下游AI的应用带来了冲击。围绕算力资源的残酷洗牌，已经开始。

“涨价当然有影响”，一位AI行业的从业者直言，算力价格上调直接导致企业运营成本上涨，原本的预算规划可能会被彻底打乱，“这就意味着预算需要重新评估。”

这种成本压力，不同规模的企业感受不同。相对于大企业，对中小AI企业和刚想入局的创业者而言，这场涨价潮更为致命。

和头部企业相比，中小玩家资金少、话语权弱。既没法像大客户那样，靠长期协议锁定优惠价，也承担不起高端算力的高额开销。

“大企业还能通过采购规模议价，但小型AI项目的创业者，很难要到一个理想的折扣，这样一来，可能就会影响到此前的商业构想”，上述从业者向Tech星球表示。

更麻烦的是，算力成本大涨，直接抬高了行业门槛。新项目启动资金要翻倍，融资也更难了。原本打算入局的创业者，只能搁置项目、转做其他赛道。而已经在做的中小玩家，要么缩减规模，要么就得面对亏损。

另一位从业者也感受到了成本的压力，“用涨价后的价格与之前对比，可能同样调用AI API的成本就翻了几倍。”

但终端市场的竞争格局，让企业难以通过涨价转移成本压力，“应用端不好直接给消费者涨价，最终只能自己承担，比如做AI短剧，成本可能就会被推高。”

而算力成本占比原本就不低，价格翻倍后，利润空间被急剧压缩，部分项目甚至面临关停。

企业对算力涨价的焦虑，也反映在市场行为上。

“现在咨询的越来越多，很多人都想在涨价前锁定一个更为合适的价格。” 一位云计算销售的观察，印证了企业对算力成本上涨的焦虑。

但在供需失衡的大背景下，这种短期锁价的诉求更多是无奈之举。不过，在供需关系的影响下，涨价是既定的事实。

这次围绕算力的行业洗牌注定无法回避。

告别“低价走量、先圈地再盈利”模式

算力涨价对个人创业者和中小AI企业来说，是关乎生死的生存考验，但对云计算厂商而言，却是行业转向的重要契机。

过去近二十年，国内云计算市场一直遵循着相似的发展路径：依托规模效应，用持续降价换增长、拼份额。这就导致行业普遍把云厂商看作“算力二房东”，赚的是差价，竞争核心是谁的单位算力成本更低、价格更有优势。

一位云计算销售坦言，过去很长时间里，行业共识非常明确：云计算厂商靠的是规模取胜，“低价走量、先圈地再盈利，几乎是所有头部玩家的默认策略。”

但大模型时代的到来，让这一延续多年的规则被改变。

随着AI Agent、智能体应用快速普及，云厂商的角色正在从单纯的算力资源提供商，转向更复杂的综合服务者。“合适的价格是前提，稳定的AI服务体验是持续付费的关键”，一位从业者向Tech星球分析。

客户的核心需求不再是采购所谓的裸算力、虚机或存储，而是获取能让AI应用稳定运行、高效完成商业化任务的整体解决方案。

上述从业者表示，“合适的价格是合作前提，稳定的AI服务体验才是持续付费的关键”。

需求端的变革，直接推动了定价逻辑的根本转变。

传统云计算价格战的成立，依靠的是海量规模用户来摊薄固定成本。但AI应用使用的算力与存储消耗却可能呈指数级暴涨，原有定价模型已完全无法支撑这几年新的成本结构。

“算力和存储，都是现阶段推高云厂商成本的核心因素”，上述从业者表示。而这也是所有云厂商面临的共同压力。

一方面，资本开支居高不下，GPU芯片面临价格与供应链的双重考验，巨额投入需要匹配合理的回报模型；另一方面，长期价格战等压缩了行业利润空间，仅靠“硬件出租”的传统模式，很难维持健康的利润率。

2025年3月18日，腾讯财报电话会曾回应云计算涨价，管理层称CPU等基础设施产能已被订满，供应商优先服务规模大、订单稳的客户。超大规模服务商长期低利运营，需求回升下行业只能选择提价。

压力之下，云厂商们的盈利模型必须进行重构。从这个角度看，此次全行业范围的结构性涨价，并不是简单的成本转嫁，而是厂商修复毛利率、回归合理商业回报的必然选择。

而这也标志着算力行业正式告别补贴式低价竞争，迈入商业化定价的全新阶段。

不过，定价权的回归并不意味着，云厂商可以靠简单涨价实现收入暴涨。定价权背后，是服务能力、技术壁垒、解决方案成熟度的综合比拼，只涨价而不提升核心价值的厂商，同样难以在新一轮竞争中站稳脚跟。

算力涨价后的排位赛，谁能领跑2026？

2025年起，围绕Token的AI云战争已经打响。

对所有云厂商而言，这不仅是一场技术与服务的硬实力竞赛，更是关乎行业座次重新排位、抢占未来增长话语权的关键角逐。AI算力需求的爆发，让云市场的竞争维度全面升级，新的格局正在快速形成。

市场规模的持续增长，为这场排位赛提供了广阔的竞技舞台。

Omdia的数据显示，得益于AI应用的全面渗透，2025年第三季度中国大陆云基础设施服务市场规模达到134亿美元，同比增长24%。这一亮眼增速打破了此前 “云市场已饱和”的论调，AI正是驱动增长的核心引擎。

与此同时，市场竞争呈现出“强者恒强”的显著特征，头部厂商的优势持续扩大，行业集中度进一步提升。

根据Omdia的长期追踪数据，2025年第一、二、三季度，阿里云在中国云市场的份额依次为33%、34%和36%。在基数庞大的云市场，其份额连续三个季度保持攀升。

而位列第二、第三的华为云与腾讯云则面临压力，华为云份额从18%下滑至16%，腾讯云从10%微降至9%，头部阵营内部的竞争已进入白热化阶段。

值得注意的是，后起之秀火山引擎在AI云细分赛道攻势迅猛。根据IDC的数据，2025年上半年，中国公有云上的大模型调用量达到了536.7万亿Tokens，火山引擎以近50%的市场份额稳居第一。

此外，随着AI云成为核心战场，头部玩家纷纷下沉至细分应用场景，通过全栈解决方案构建壁垒，这一动作进一步挤压了中小云计算厂商的生存空间，行业“马太效应”愈发明显。

不过，这仅仅是AI云时代排位赛的“开胃菜”。面对巨大市场增量，头部厂商纷纷亮出激进目标，新一轮份额争夺已拉开序幕。

根据晚点LatePost报道，火山引擎此前定下2026年MaaS业务超百亿收入目标，因模型迭代与爆款应用加持已上调目标。

而百度智能云将 2026年AI 相关收入增速从100%上调至200%，剑指AI云市场第一；阿里云则瞄准“拿下2026年中国AI云80%新增份额”，巩固领先地位。

激进目标的背后，2026年云计算市场的排位赛必然激烈。谁能更快解决算力供给瓶颈、谁能在涨价后留住核心客户、谁能抢占更多高价值细分场景，谁才能实现目标突围。