Kelp DAO跨链桥漏洞引发危机,Aave存款骤减150亿美元投资者逃离

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一场由跨链桥漏洞引发的风暴，正在席卷整个DeFi借贷市场。Kelp DAO的漏洞导致约2.9亿美元资产被盗，攻击者随后利用伪造的rsETH作为抵押品，从Aa ve等平台借出了大量真实ETH，给Aa ve留下了高达2亿美元的潜在坏账。这一连锁反应直接导致Aa ve的总锁仓价值在短短48小时内蒸发超过80亿美元，投资者恐慌情绪蔓延，一场针对DeFi借贷平台的信任危机已然爆发。

自Kelp DAO事件曝光以来，Aa ve协议内的存款余额便开启了断崖式下跌。用户纷纷撤资，根本原因在于市场充满了不确定性：没人知道协议最终需要为这些与rsETH挂钩的坏账承担多少损失。

数据显示，作为行业龙头的去中心化借贷协议Aa ve，自上周六漏洞被利用起，已被累计提取约150亿美元的存款。根据Aa vescan的统计，其供应总价值已从周六的458亿美元骤降至周三的308亿美元。

这一切的源头，是一场针对Kelp DAO基于LayerZero的rsETH跨链桥的攻击，大约11.65万枚再质押以太坊被盗，价值约2.93亿美元。攻击者得手后，迅速将部分赃款作为抵押品存入Aa ve进行借贷操作，从而将风险传导至借贷市场。

Aa ve官方的事件报告指出，共有89,567枚问题rsETH存入了协议，由此产生的资金缺口可能在1.23亿至2.3亿美元之间，具体数额取决于最终损失如何分摊。

这种大规模的资金外流绝非偶然。机构级数字资产交易平台Talos分析认为，这清晰地反映了市场的双重担忧：一是对Aa ve自身坏账可能引发的连锁传染风险，二是对资本可能从整个去中心化金融领域撤离的广泛恐惧。

Talos在周二的报告中进一步解释，由Kelp漏洞利用者造成的坏账，一度导致Aa ve v3的包装以太币市场利用率飙升至100%。这意味着市场流动性瞬间枯竭，用户甚至无法立即提取自己的资金。

在Aa ve中供应的总金额，3个月图表。来源：Aa vescan

有意思的是，危机之中也出现了资金流动的新动向。区块链分析师EmberCN周三在X平台上指出，自漏洞事件以来，借贷协议SparkLend的总锁仓价值逆势增加了13亿美元。这似乎表明，部分从Aa ve撤离的资金，正在流向其他被视为“避风港”的协议，SparkLend作为目前排名第四的借贷平台，正在承接这部分流动性。

海带漏洞通过DeFi借贷传播

“这次事件无疑证明了，DeFi的高度互联性是一把双刃剑。”Talos的高级研究助理塔纳伊·韦德向Cointelegraph表示，“Kelp DAO的漏洞能如此迅速地传染到借贷市场，并演变成一场更广泛的流动性紧缩，值得整个行业深思。”

她进一步分析，此次事件涉及的资产将再质押、跨链桥接和借贷等多个复杂环节的风险捆绑在了一起，使得其影响范围远远超出了最初的漏洞本身。这起事件也再次敲响警钟：行业必须建立更稳健的抵押品评估框架，并采取更全面的安全措施，以应对此类收益型资产可能存在的系统性脆弱点。

Aa ve v3 市场利用率百分比（以USDC、USDT、WETH、USDe为基准）。来源：Talos

面对危机，Aa ve已采取行动。协议已于周二解冻了以太坊核心V3市场上的WETH储备，允许用户重新向该版本协议提供WETH流动性。不过，以太坊Prime、Arbitrum、Base、Mantle和Linea等其他网络上的WETH储备目前仍处于冻结状态。

交易员押注Kelp DAO不会分担损失

目前，如何填补坏账留下的窟窿成为焦点。周一，Aa ve的风险管理团队提出了两种可能的解决方案。第一种方案相对温和，将损失由以太坊主网和所有二层网络的rsETH持有者共同分担，这样Aa ve协议层面留下的坏账约为1.23亿美元。

第二种方案则更为激进，将缺口完全转移给二层网络承担，这将导致Aa ve账面上出现约2.3亿美元的坏账。

市场的预测往往先于官方决策。交易者们已经涌入预测市场，用真金白银押注最终结果。Polymarket的数据显示，约有20%的交易者押注Kelp DAO会将损失分摊至主网的rsETH持有者，而不是让二层网络的持有者独自承担全部缺口。这场赌局，本身也反映了市场对事件走向的某种悲观预期。