两湖地区菜系市场形势调研总结

两湖地区菜系市场形势调研总结

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调研情况

对于华中地区的油脂企业而言，今年的处境可谓“内忧外患”。内忧在于本地菜籽减产、收购价高企且数量不足；外患则是沿海地区压榨的菜油、菜粕大量涌入，对价格形成直接冲击。在这双重压力之下，华中地区的菜籽压榨企业步履维艰，国产菜籽的市场份额正被逐步侵蚀。产业整合已是箭在弦上，企业主动寻求转型刻不容缓。

菜油供需格局也在悄然变化。去年拍卖的临储菜油，目前市场已消化了60%-70%。手中有货的油企现在并不着急出货，多以小包装油形式销售。可以预见，9月份之前，国产非转基因菜油的供应还算充裕，但到了春节前后，恐怕就会变得相当紧俏。尽管当前菜油需求尚未明显起色，但市场最黯淡的时刻已经过去。随着中秋、国庆双节临近，以及四季度和春节传统消费旺季的到来，国产菜油的供需局面有望逐步改善。

养殖端的情况则各有千秋。今年长江流域的严重洪涝灾害，对畜禽和水产造成的直接损害其实有限，其主要影响是打乱了节奏，推迟了水产养殖旺季的到来。上半年，由于降雨频繁加上湖泊禁养政策，两湖地区的水产养殖表现平平。不过，随着气温稳步升高，后期水产行情值得期待。生猪养殖则受到环保严查和利润下滑的双重挤压，今年难有大幅增长。禽类养殖更是在禽流感的冲击下元气大伤，预计全年形势都不容乐观。

菜粕的消费则面临结构性调整。由于今年豆菜粕价差持续处于低位，豆粕对菜粕的替代效应增强，导致菜粕的整体添加比例有所下调。但各饲料厂的配方调整策略不尽相同：有的厂因为性价比考虑大幅降低了菜粕用量，也有的厂因为今年青饼供应少、价格高，反而增加了菜粕的添加。另一个值得注意的趋势是，近几年两湖地区小龙虾养殖扩张迅猛，挤占了不少传统水产养殖的空间。而虾料属于偏高端的品种，其中菜粕添加比例本身就很少。总体来看，受豆粕替代和养殖结构升级的双重影响，菜粕消费量较往年确实有所下滑。

在新菜籽上市、临储菜油持续出库以及水产养殖步入旺季的关键时点，为了摸清2026年两湖地区菜系市场的真实形势，调研团队历时一周，深入走访了京山、钟祥、荆门、江陵、岳阳及武汉等地的油脂企业、饲料厂及水产养殖户，获取了关于新季油菜籽产情、价格、收购动态，以及压榨企业生存状况、养殖业格局等第一手资料。

一、调研情况

1、菜籽产量方面，总体来看，去年国产菜籽产量大约在400万吨，今年预计将缩减至350万吨左右。其中，湖北产量约70万吨，湖南约10万吨。具体到地区，减产原因各有不同。湖北核心产区荆门，受根肿病和不利天气的双重打击，减产幅度高达40%左右。往年亩产能有400-500斤，今年则降至300-400斤。荆州地区的情况略有不同，虽然单产提升了约10%，达到亩产400斤左右，但由于种植收益偏低导致面积减少，总产量依然出现了下滑。

2、菜籽收购方面，价格是绕不开的话题。去年收购价在每斤1.8-2.2元，今年因减产，价格普遍高开。京山地区在2.3-2.4元/斤；荆门开秤价达到2.55元/斤，目前维持在2.52元/斤；荆州开秤价2.35元/斤，当前已涨至2.57-2.63元/斤；武汉地区均价略高于2.4元/斤；钟祥市则高开在2.5元/斤并保持平稳。考虑到国产菜籽产量有限，且在新菜籽上市前（即明年5月前）没有新增供应，其价格下跌空间非常有限。收购量方面，由于两湖地区民间小榨作坊盛行，农民习惯自留一部分菜籽榨油，加上今年减产，导致商品菜籽收购量同比减少，参与收购的也多为资金实力较强的大中型油企。湖北油企收购的菜籽，除少量用于自榨浓香型菜油外，约有80%-90%流向了贸易环节，最终销往四川、重庆、贵州、山西、陕西等地的小榨油坊。受访的湖南油企则表示，除了收购本省菜籽，每年还会从湖北、四川、安徽等地采购总计约3000-5000吨菜籽，用于压榨浓香型菜籽油。

3、菜籽压榨方面，一个明显的趋势是，用国产菜籽进行“大榨”（即规模化浸出工艺）的企业，因亏损严重已基本全线停产。在生存压力下，企业转型求变：有的转去加工进口大豆，有的改加工棉籽，还有的则转向利润尚可的“小榨”浓香型菜籽油领域。浓香型菜籽油做成小包装，每斤能卖到十几元，仍有利润空间。但值得注意的是，今年华中地区的小榨开机量也比去年减少了。去年此时小榨还颇为活跃，但今年随着华南地区也开始发展小榨，华中本地油厂的优势已不再明显。

4、临储菜油方面，数据揭示了库存的消耗速度。去年至今，湖北地区累计拍卖了约200万吨临储菜油，目前仅剩20多万吨，其中2013年的已全部拍完，2014年的也所剩无几。全国范围内未拍卖的临储菜油只剩一百多万吨，市场传言其可能转为国家储备进行常规轮换。目前已拍卖菜油的消化进度大约在60%-70%。早期，不少民营企业因资金压力被迫销售，如今这部分货源已基本出清。当前湖北的拍卖菜油，主要集中在中粮、益海等巨头以及部分资金雄厚的企业手中。中粮、益海主要通过小包装渠道消化，利润可观，并无出货压力；其他持货企业则因看好国产非转基因菜油的稀缺性，且资金压力不大，普遍惜售，低价出货意愿很低。剩余的拍卖菜油预计还能支撑几个月，这意味着9月份之前市场供应无虞，但春节前后将变得紧张。眼下七八月份本是油脂消费淡季，加上今年闰六月导致备货期推迟，需求确实未见好转。但话说回来，市场最困难的时期已经过去了。回想拍卖刚结束时，企业集中提货，部分买家因库容和资金压力大量抛售，确实对市场造成了短期冲击。但随着时间推移，这部分压力已被市场逐步吸收。接下来，中秋、国庆的节日效应，以及四季度和春节的刚性需求，将成为推动菜油供需格局转变的关键力量。去年因临储菜油拍卖量大、价格低，甚至出现了豆菜油价差倒挂，菜油消费因而受益。今年随着拍卖结束、菜油价格回升，豆油消费情况预计将好于去年。不过，从饮食习惯看，当地民众偏爱菜油和猪油，对调和油中的豆腥味比较敏感，这在一定程度上限制了豆油对菜油的替代空间。

5、生猪养殖方面，环保压力是首要因素。今年两湖地区生猪环保检查异常严格，猪场拆迁导致存栏量出现下滑。此外，生猪养殖业已步入猪周期的利润萎缩阶段，养殖利润持续走低。以钟祥地区为例，生猪价格在每斤6.7-7元，头均利润仅200元左右，养殖户补栏积极性不高。有大型饲料企业判断，这一轮漫长的猪价上涨周期已经结束，大型养殖场的存栏量开始下降，据其了解，降幅最大的甚至达到了40%。

6、禽类养殖方面，形势更为严峻。禽流感疫情导致行业大幅亏损，蛋鸡淘汰力度空前，钟祥地区淘汰幅度高达30-50%。更关键的是，在传统的七八月补栏旺季，今年补栏情况异常冷清。预计下半年补栏也难以好转，禽料需求前景黯淡。

7、水产养殖方面，行情可谓一波三折。去年洪灾导致存塘鱼少，今年一季度鱼价走高，养殖效益不错。但五六月份雨水过多，水产养殖启动不及预期，加上湖北大面积取缔湖泊养殖，养殖面积减少，导致上半年水产饲料需求增长不明显。转机出现在7月，随着气温升高，水产投料增加，饲料需求开始好转。如果七八月能维持高温少雨的天气，水产养殖需求有望迅速放量。由于洪水和闰月的影响，今年水产旺季比往年推迟了约一个月，预计养殖周期将延续到10月底甚至11月初。总体判断，今年湖北水产饲料需求有望实现10-20%的增长。

8、菜粕添加方面，不同饲料品种差异很大。猪料中菜粕添加很少，禽料中比例约为5%，水产料中则添加较高。今年由于豆菜粕价差低，豆粕替代导致菜粕整体添加比例下调。这几年水产养殖结构变化显著，小龙虾养殖扩张极快，挤占了传统鱼类养殖。农民因为种植水稻等收益偏低，纷纷转种莲藕或采用“虾稻共作”模式。今年水产饲料的增长主要来自龙虾料，而普通鱼料、黄鳝料则在减少。问题在于，虾料中菜粕添加量极少，因此对整体菜粕消费的提振有限。菜粕消费的主力军，依然是4-10月份的普通水产料。以某大型饲料企业为例，其去年的普通水产料中，菜籽饼加菜粕的最高添加比例可达50%，而今年最高仅30%，菜粕用量下降明显。该企业透露，其水产饲料配方其实可以做到完全不用菜粕，但通常仍会添加约5%，主要是为了保持鱼的体型和鳞片光泽。因此，在7-8月，配方中可以不用菜粕，但到了9月鱼即将上市前，就必须添加，以确保卖相。另一家大型饲料企业的情况则不同，其去年的普通水产料中，菜粕和青饼添加比例为35-40%，其中菜粕占10%。今年由于青饼价格高企（今年2400-2500元/吨，去年最低仅1900元/吨）且供应少，鱼料中青饼用量极少，菜粕添加比例因此提升至20%，不足的蛋白则由豆粕补充。

9、洪灾影响方面，今年长江流域洪涝灾害严重，湖南地区受灾最重。但从企业反馈看，灾害主要造成城市内涝，对畜禽和水产养殖的直接损害较小。这主要是因为现代养殖场多建在偏远、地势较高的区域，本身具备一定的防洪能力。湖南地区生猪损失大约10万头，相对于每年三四千万头的出栏量而言，影响微乎其微。湖北地区地处上游，水平不高，洪水对养殖业的影响则更为有限。

二、调研总结

综合来看，华中油脂企业正面临“内忧外患”的复杂局面。内部是菜籽减产、收购成本攀升、原料获取不足；外部是沿海低价菜油、菜粕的冲击。在这双重夹击下，本地菜籽压榨企业生存艰难，国产菜籽份额持续流失，产业整合已迫在眉睫，企业必须主动寻求转型出路。

菜油市场正处于库存消化与需求转换的关键期。临储菜油已消化大半，持货商惜售情绪浓厚，预计春节前后供应将趋紧。尽管当前需求平淡，但最坏的时刻已然过去，后续节日和旺季消费将成为重要支撑。

养殖业则呈现分化格局。洪灾的影响更多是推迟而非摧毁，水产养殖旺季虽迟但到，后期看好；生猪养殖受环保和利润挤压，增长乏力；禽类养殖则在疫情冲击下恢复缓慢。总体而言，饲料消费的增长点有限。

菜粕消费面临双重挑战。一是豆粕凭借价差优势进行替代，二是养殖结构向小龙虾等高端品种转变，而后者对菜粕需求不高。尽管不同饲料厂配方调整策略各异，但菜粕整体消费量下滑已成定局。

重要声明

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