三星与铠侠减产导致2D NAND闪存供应面临断崖式下跌

近期存储芯片市场的风向，出现了耐人寻味的变化。全球主要存储厂商的产能重心，正集体转向HBM和高层数3D NAND。这一战略调整的直接后果，是传统2D NAND与MLC NAND的供应迅速收紧，市场格局为之一变。

（注：相关报道中提及的时间背景为去年，即2025年。）

一个明显的信号是，成熟制程的存储芯片也开始出现显著的缺货现象。以64Gb MLC NAND为例，其现货价格据称较2025年底已暴涨超过300%，近期成交区间来到了每颗20至28美元的高位。

（图源：集邦咨询）

此番价格剧烈波动，背后有深层的产能调整逻辑。业内分析指出，一个关键动因是三星自今年3月起，开始逐步调整其华城Line 12工厂的2D NAND生产，并将该厂改造为1c DRAM的后段制程基地。

这条产线原本的月晶圆产能大约在8万至10万片之间，被视作三星最后一处2D NAND主要生产据点。根据报道，三星预计在下个月完成最后一批出货后，将彻底结束相关供应。这意味着，市场上本就紧张的旧规格NAND货源，将面临进一步的挤压。

那么，其他厂商是否会填补这个空缺呢？现实情况是，铠侠（Kioxia）、SK海力士（SK hynix）和美光（Micron）目前均没有扩大MLC产能的计划。集邦咨询（TrendForce）的分析指出，这几家头部厂商基本只是在按既有客户的需求维持生产。综合来看，全球MLC NAND Flash的产能预计在2026年将同比下滑41.7%。

MLC NAND这类产品，每个存储单元存放2比特数据，虽然在容量密度上不如主流的TLC和QLC，但其在数据保存能力和耐用性方面通常更具优势。因此，在部分工业控制、网络设备以及嵌入式等对可靠性要求严苛的场景中，它短期内仍然难以被完全替代。

一边是传统产能的收索，另一边则是新赛道上的狂奔。与保守的MLC产能策略形成鲜明对比的是，头部厂商正将更多资源投向由AI浪潮带动的高利润产品。有报道显示，三星正将V-NAND作为下一阶段的重点，积极推进400层以上的V10产品研发与量产。

这场由技术迭代与市场需求双重驱动的产能大迁徙，正在重塑存储产业的供应链。对于下游依赖特定成熟产品的行业而言，如何应对这场“结构性缺货”，无疑是一个紧迫的课题。