英伟达谷歌推进液冷服务器 市场需求强劲拉动股价

液冷服务器板块市场行情火热，关注度与投资热情持续走高。同飞股份、申菱环境盘中涨幅均超14%，川润股份、宏盛股份、银轮股份等个股早盘已强势涨停，英维克、大元泵业、飞龙股份、依米康等相关概念股也同步跟涨。

此番上涨行情背后，拥有坚实的行业数据作为支撑。TrendForce集邦咨询最新研究报告指出，在AI数据中心领域，液冷散热技术的应用比例正进入加速提升阶段。预计其渗透率将从2024年的14%，跃升至2025年的33%，并有望在2026年达到40%，增长速度迅猛。

产业链顶端的明确信号成为关键推动力。英伟达最新发布的GB300服务器给出了清晰指引：其内部超过80%的高功耗芯片已全面采用冷板式液冷技术。聚焦于AI训练服务器，液冷渗透率更是高达74%；即便扩展至整个AI服务器市场，液冷方案的采用率也已突破50%。这标志着，对于高性能AI计算任务，液冷散热已从过去的“备选方案”升级为“必要配置”，主流技术路径已然明朗。

市场需求的驱动力还来自顶级云服务商。谷歌近期宣布上调其2026年TPU芯片的出货量目标，而新一代TPU v7芯片的功耗已接近千瓦水平，传统风冷散热能力面临瓶颈，液冷成为必然选择。头部云厂商的布局具有行业风向标作用，正带动全球范围内云服务商对液冷数据中心解决方案的招标与采购需求激增。目前，相关液冷设备的订单交付周期已拉长至半年以上，这进一步印证了市场对行业高景气度与需求长期增长的强烈预期。