智能眼镜国补政策加速AI终端洗牌与生态竞争

今年开年，新一轮国补政策正式落地，直接打响了扩内需、促转型、惠民生的“第一枪”。在所有新增品类里，智能眼镜是唯一一个被首次纳入国补目录的产品，这个信号，市场自然是看在眼里。 眼下正值智能眼镜规模化普及的关键节点，国补的这把火，可以说是精准烧到了C端的价格痛点上，对放量的正面意义不用多说。不妨回顾一下2025年国补的效果：全年补贴申领人次超过3.6亿，拉动的相关商品销售额突破了2.6万亿元，光是手机这类数码产品，就促购了超过9100万部。到了2026年，国补的资金投入预计会达到5000亿元，相比2025年的3000亿元大幅增长，而且更强调“精准滴灌”。智能眼镜作为明列的品类，自然有望获得更多倾斜。 更重要的是，这跟单纯的行业政策还不一样。国补本质上是宏观经济政策的一个发力点，把智能眼镜的支持，直接提升到了刺激消费、拉动内需的战略高度。这种重视程度，本身就说明了很多问题。 何况现在这个时间节点也很有意思。当Meta Ray-Ban Display、阿里夸克、理想Livis、联想斗战者G1这些热销产品陆续现身，谷歌、三星、字节等科技巨头也在强势入场，国补的存在，事实上成了一个影响国内外市场格局的重要变量。中国厂商，特别是联想集团、阿里这些领先玩家，正借力国补进一步巩固自己的优势。 要知道，智能眼镜可是被看作下一代人机交互的入口。政策层面的支持，背后折射的，其实是AI时代国际话语权的争夺，这场较量，已经到了一个新的阶段。 以价格为锚点，开启行业洗牌进程 补贴政策对新兴市场的培育作用，在新能源汽车行业上已经有过一次生动的演示。算一笔账：新能源汽车的全生命周期使用成本，直到2023年才在部分场景跟燃油车持平，到2025年才实现全场景平价。但有了补贴政策的助推，2023年市场渗透率就已经冲到了31.6%，2025年更是首次过半，达到53.6%，12月的峰值甚至到了61.8%。 把这个逻辑放到智能眼镜身上，道理是一样的。价格，就是当前市场普及的最大痛点。动不动就几千元，很多人确实下不去手。看看今年表现不错的那些国产智能眼镜，你会发现一个规律：阿里夸克开售4小时就登顶多平台热销榜，理想Livis预售三小时销量突破3万台，Rokid Glasses五天卖出4万台，联想斗战者G1上线京东旗舰店当月就接近售罄。这些产品无一例外，在价格上都相对友好。 比如联想斗战者G1，首发价1899元，已经进入了2000元以内的友好区间。而且它并不是靠牺牲性能和佩戴体验来实现低价的。骁龙AR1芯片提供计算处理能力，1200万像素的索尼IMX681传感器，记录日常生活绰绰有余。佩戴上，半框人体工学设计，整机只有37克重，跟普通眼镜差不多，舒适度相当不错。再加上支持DNN低功耗检测，内置173mAh电池，官方给出的数据是“32小时综合续航、全天候在线”。 国补政策之下，产品价格进一步降低，一方面给消费者创造了更低的尝鲜门槛，加速市场培育；另一方面，销量上去了，厂商的现金流也就更充裕，可以加大研发投入，推动AI端侧模型和硬件技术的突破，为后续市场爆发提供更扎实的产品基础。 当然，智能眼镜和新能源汽车的补贴，还是有本质区别的。新能源汽车的补贴是在市场导入期就开始了，补贴上限甚至能到产品价格的60%；而智能眼镜这轮补贴，时间节点上已经进入了产业规模化普及阶段——前面提到的那些热门产品就是证据，而且补贴比例也限制在15%以内。所以，它带来的产业影响，跟新能源汽车也会很不一样。 具体来说，新能源汽车早期的补贴，是在各家厂商都没跨过市场化门槛的情况下，通过补贴让价格低于成本，人为创造了一个普惠的“政策市”。而智能眼镜这边的补贴，情况就分化了：领先厂商在市场化销售中借补贴进一步拉低价格，而另一些厂商，可能只能靠那点补贴比例勉强维持市场化销售，甚至补贴之后依然卖不动。 换句话说，就国内市场而言，补贴带来的市场普及红利，主要会集中在阿里、理想、Rokid、联想集团这些品牌身上。那些“勉强市场化”甚至完全市场化的品牌，不仅从补贴中获益有限，反而会在补贴面前被这些头部玩家进一步挤压。 所以，国补带来的，不只是智能眼镜行业的加速渗透，更是一场加速到来的行业洗牌。阿里、理想、Rokid、联想集团这些品牌，将成为市场扩容和行业集中度提升的双重受益人。 供应链、生态支撑，中国厂商加速崛起 目前来看，中国厂商在全球智能眼镜市场已经具备了相当强的竞争力。IDC最新发布的《全球智能眼镜市场季度跟踪报告》显示，2025年第三季度，全球智能眼镜前五名里，除了Meta，其余四席都被中国厂商包揽。IDC还认为，中国厂商在智能眼镜领域的创新能力和国际竞争力，还在持续提升中。 这个成绩的取得，离不开中国无可替代的供应链优势。按照美银证券的报告，全球智能眼镜供应链中，超过80%的厂商来自中国。Meta历代产品的核心供应商名单上，都能看到大量中国企业的身影。谷歌Android XR平台的首款官方AR终端设备Project Aura，核心硬件研发也几乎全部由中国团队完成。 中国供应链在支撑海外科技巨头的同时，也将积累的技术和经验反哺回国内品牌，推动整个产业向前发展。中国厂商可以说是“近水楼台先得月”，凭借对中国供应链的系统整合，加上自身在AI智能体大脑和智能化制造方面的优势，实现了产品能力的全球领先。 举个例子，联想集团与莫界科技合作，利用后者的树脂衍射光波导技术，在保证光学性能和玻璃材料几乎没有差异的情况下，把联想AI眼镜V1做到了仅38克的极致轻量化。莫界科技是全球唯一一家能提供AR端到端全链条技术服务的公司。而AR设备关键技术专利储备量位居全球前五的亿道信息，也通过旗下亿境虚拟，在斗战者G1这款产品上和联想集团进行了合作。 在AI智能体大脑和智能制造方面，联想集团同样拿出了硬实力。其智能眼镜搭载的天禧AI智能体，已经升级到3.5版本，在个性化、行动力、交互体验上实现了“三大飞跃”，并且在2025全球智能机械与电子产品博览会（AIE）上，被授予了“数智应用领先成果”称号。公司旗下以合肥联宝、墨西哥蒙特雷两大全球“灯塔工厂”为代表的30多个智能化制造基地，以及全球18个研发中心，则为智能眼镜提供了成本、性能、续航等终端制造环节的全方位支撑。 这次国补将智能眼镜纳入，还有一个重要的背景：新的科技巨头正在加速进场。国内，前面提到的夸克G1背后的阿里，是在2025年下半年加入智能眼镜战局的，后面小米、百度、字节也正在或即将入场。国外，三星在10月22日发布了首款混合虚拟现实眼镜Project Moohan，并宣布了AI眼镜计划；谷歌在12月9日宣布，首款AI眼镜产品将于2026年上市，正式重返智能眼镜赛道；苹果的首款智能眼镜也将在2026年面世。 科技巨头的集中涌入，一方面有望为智能眼镜的市场普及带来更多创新方案和传播效应，但另一方面，也成了市场格局变化的又一个诱因。从这个角度看，国补的推出，对于联想集团等中国厂商来说，正是强化自身供应链优势、巩固全球市场地位的关键窗口。 这背后的产业考量，其实已经远远超出了智能眼镜本身。在科技界看来，智能眼镜凭借突出的便携性和与现实世界增强交互的独特性，正在加速成为继智能手机之后的下一个智能计算平台核心载体，以及连接物理世界和数字世界的桥梁。这是AI时代的必争之地。据Wellsenn XR预测，到2035年行业成熟阶段，全球智能眼镜销量有望达到约14亿副，它在AI技术生态中的入口价值，绝对不容小觑。这也是国内外科技巨头纷纷涌入这条赛道最根本的原因。 眼下，AI企业都在试图把智能眼镜融入自己的AI技术生态中。同样以联想集团为例，它基于“一体多端”战略，通过自研的“超级互联”，把智能眼镜和AI PC、AI手机等设备高效协同起来。这样一来，不仅能实现跨设备的信息共享和更新同步，还能跨设备调用安装在AI PC、AI手机上的应用，进行任务接力，共同构建起完整的个人智能生态。在包括智能手机在内的各个智能终端入口上的争夺，将在很大程度上决定中国科技企业AI智能生态的全球话语权。 回过头再看整个补贴政策的意图，从价格切入加速行业普及，可能只是表面逻辑。更深层也更复杂的意图或许在于：在行业逐渐成熟、技术路线逐步清晰之后，利用价格工具，完成国内智能眼镜市场的快速洗牌，把资源更集中地投放到阿里、联想集团等少数优势厂商身上，加速它们产品能力的提升，以更强的竞争力去应对海外更多入局者的挑战。最终的目的，是把智能眼镜作为重要发力点之一，稳固中国AI产业在全球的领先地位。