半导体股票暴跌 Anthropic逆势押注2nm芯片
Anthropic计划自主研发AI芯片，并出人意料地选择了三星而非台积电作为合作伙伴。这一战略路径与马斯克的路线不谋而合。 据The Information援引三位知情人士消息，Anthropic已悄然启动自研AI芯片的早期阶段，正与三星洽谈，计划采用后者最先进的2纳米制程工艺与封装技术来制造这款芯
Anthropic计划自主研发AI芯片，并出人意料地选择了三星而非台积电作为合作伙伴。这一战略路径与马斯克的路线不谋而合。
据The Information援引三位知情人士消息，Anthropic已悄然启动自研AI芯片的早期阶段，正与三星洽谈，计划采用后者最先进的2纳米制程工艺与封装技术来制造这款芯片。
知情人士透露，Anthropic仍在确定芯片的功能特性、性能指标以及其在服务器或集群中的部署方案。目前，该公司已与多家设计服务商建立联系，但距离详细设计、测试和量产阶段仍有较长距离。消息人士也提醒，Anthropic中途放弃该计划的可能性依然存在。
公开信息显示，Anthropic的芯片团队已开始积极招募人才。例如，6月9日，该公司从OpenAI定制芯片团队挖来了早期成员克莱夫·陈（Clive Chan）。
OpenAI定制芯片团队早期成员克莱夫·陈已正式加入Anthropic
在自研芯片事宜上，Anthropic对外表态十分谨慎，仅强调未来算力扩张仍将主要依赖AWS的Trainium、谷歌的TPU以及英伟达的GPU，对于自主研发芯片的具体路线图则三缄其口。
事实上，Anthropic谋划自研芯片的消息早在数月前就已传出。路透社4月报道称，由于Claude的计算需求增长迅猛，现有算力已难以跟上节奏，Anthropic开始探索自主造芯的可能性。不过当时这一构想仍处于初级阶段。从目前进展来看，项目已向前迈出了实质性的一步。
值得关注的是，Anthropic下场造芯的消息曝光之际，恰逢全球芯片股连续两个交易日遭遇重挫。费城半导体指数两日累计下跌近12%，创下6月5日以来最大跌幅。存储芯片板块成为重灾区，三星电子单日暴跌9.1%，闪迪跌幅达14.1%。
融资布局埋下伏笔，三星代工业务的突围之战
三星成为Anthropic的合作伙伴，其实并不令人意外。
今年5月，Anthropic完成650亿美元H轮融资，三星电子作为战略投资者参与其中，一同入局的还有存储芯片巨头SK海力士和美光科技。
彼时存储芯片供应持续紧张，苹果等消费电子制造商被迫接受提价。这笔投资的一个直接成效，便是将Anthropic与其增长不可或缺的芯片供应商紧密捆绑。
然而，三星的考量远不止于财务回报。
这家公司在存储芯片领域占据王者地位，但在代工领域始终落后于台积电。台积电的先进产线依旧是尖端AI芯片的行业标准，但眼下AI芯片的旺盛需求已让台积电产能捉襟见肘，这恰好为三星提供了以2纳米技术争夺客户的机会。
据The Information报道，谷歌已在考虑将部分未来TPU的生产交由三星负责。若能再拿下Anthropic，对三星代工业务而言，无疑是一场关键胜利。
两位知情人士透露，Anthropic正在评估三星的2纳米制造工艺及其先进封装设施。“2纳米”作为业界最先进的芯片制造技术之一，可使处理器更密集、更节能。先进封装则能将主处理器置于更接近高速内存的位置，从而加速芯片内部的数据传输。
三星是英伟达HBM内存与LPU芯片的制造合作伙伴，反过来，三星也依赖英伟达的软件来生产芯片。两家公司正在韩国合建一座AI芯片工厂。若Anthropic再加入客户名单，三星在先进制程上追赶台积电的筹码将更加充足。
三星敢于争取Anthropic的背后，是韩国政府对半导体产业的大规模押注。
韩国政府近期宣布了一项由三星集团和SK集团主导的十年投资计划，两家公司合计投入5180亿美元，在韩国境内建设四座存储芯片工厂。
仅三星一家，7月2日便公布了针对忠清地区的投资方案，规模超过140万亿韩元，约合900亿美元。其中，三星电子将在忠清与温阳建设下一代HBM生产基地，新增五条产线。自AI热潮以来，HBM一直供不应求，扩产后三星未来几年有望增收数十亿美元。同时，三星电机将扩大世宗市的AI服务器封装基板产能，并同步加大先进封装技术投入。
三星参与Anthropic融资轮，赌的正是成为其长期硬件合作伙伴。
推理芯片：烧钱闭环中的破局关键
Anthropic的首颗2纳米芯片预计将聚焦于推理任务，与OpenAI的策略一致。
定制推理芯片能让Anthropic的模型运行更快、功耗更低、云端成本更省，还能针对Claude进行专属硬件优化。
此前，OpenAI已选择博通设计一款名为“Jalapeño”的推理芯片，旨在更高效地运行大语言模型。OpenAI宣称，该芯片能效更高，单位功耗性能优于竞品。
OpenAI联手博通设计代号为“Jalapeño”的推理芯片
谷歌拥有TPU，亚马逊拥有Trainium，微软拥有Maia，Meta也在推进自研芯片。Anthropic几乎是主要AI实验室中唯一完全依赖外部芯片的玩家。在这个领域，自主控制权的吸引力不言而喻。
今年2月，Anthropic CEO达里奥·阿莫迪在接受播客主持人德瓦克什·帕特尔专访时，分享了关于算力决策的思考逻辑。
阿莫迪表示：“如果我假设收入继续以每年10倍的速度增长，到2026年底将达到1000亿美元，2027年底将达到1万亿美元。那么我可以据此订购1万亿美元的算力。但万一判断失误呢？如果增长倍数是5倍而非10倍呢？如果2027年收入只有8000亿美元而非1万亿，我就将面临破产。没有任何对冲工具能挽救我。”
因此，阿莫迪必须为Anthropic找到一个平衡点：算力采购要充足，以应对高增长局面，但也不能过度扩张，否则增速放缓时，前期投入将压垮公司。
阿莫迪透露，今年全球建设的算力约为10到15吉瓦，每年大约翻三倍，到2028或2029年，行业每年投入算力的资金将达数万亿美元。他认为，这一数字正是行业当前的发展趋势。
自研芯片，相当于在这场赌局中追加筹码。一方面，自研芯片在推理效率上的每一点提升，在几吉瓦规模的集群中都能节省巨额成本。另一方面，当各家都在争抢处理器、数据中心和电力资源时，拥有自主芯片无疑会增强谈判筹码。
供应链“套娃”：依赖关系错综复杂
Anthropic渴望芯片独立，但这张网络反而越织越密。
程序员本尼·莱姆在社交媒体上指出一个现象：每一家美国AI实验室都在寻求亚洲代工厂合作定制芯片，结果非但没有摆脱依赖，反而使供应链绑得更紧。
Anthropic需要三星的晶圆厂来减少对英伟达的依赖，而英伟达也需要三星的晶圆厂来满足不断扩张的产能需求。与此同时，三星必须同时留住这两大客户，才能让其代工业务在与台积电的竞争中保持活力。
三方相互依存，谁也无法轻易脱身。
莱姆评论称，定制芯片的趋势本应赋予AI实验室更多自主能力，但每一家美国实验室与亚洲代工厂的新合作，都在使这张网络更加紧密，也更难拆解。
科技博主瓦伊哈夫·西辛蒂也注意到了三星在这盘棋局中的特殊角色。
他写道，三星参与Anthropic那轮650亿美元融资，远不止为财务回报。三星既是芯片制造商，也是内存供应商和先进封装服务商，其投资押注的是成为Anthropic的硬件合作伙伴。每天数百万次查询，Anthropic每次调用都需要为计算资源付费，账单金额惊人。谁能掌控自己的推理芯片，谁就能掌控扩展速度与成本。
英伟达的护城河依然坚固
设计一款具备竞争力的AI芯片极为复杂，涉及架构、软件、制造、测试和大规模部署，每个环节都无法压缩时间。Anthropic短期内不可能完全脱离现有的硬件合作伙伴。
从Anthropic当前的算力布局来看，其策略已十分明确。该公司始终坚持多云租用路线，并未像OpenAI或xAI那样单纯绑定英伟达硬件。它同时使用亚马逊、谷歌和英伟达的芯片，并与微软以及英国初创公司Fractile洽谈芯片合作。
Anthropic与亚马逊和谷歌的绑定尤其深入。
2026年4月，Anthropic扩大了与AWS的合作，承诺未来十年投入超过1000亿美元，锁定5吉瓦的新算力容量，涵盖Trainium2、Trainium3、Trainium4等定制芯片。亚马逊累计向Anthropic投资的资金已达数十亿美元。
与此同时，Anthropic还与谷歌、博通签署了长期协议，从2027年起获得约3.5吉瓦的下一代TPU算力。此前在2025年，双方已达成涉及数百亿美元的协议，涉及百万级TPU和超过1吉瓦的容量。
Claude也是少数同时在AWS、谷歌云和Azure上均可使用的前沿模型。
不仅如此，2026年5月，Anthropic还从xAI手中租下了SpaceX Colossus 1算力集群的全部容量。
该集群位于孟菲斯数据中心，配备超过22万块英伟达GPU，功率超过300兆瓦，月租金约为12.5亿美元。合同总价值数百亿美元，一直延续至2029年左右。双方甚至探讨在轨道上部署多吉瓦算力的设想。
广泛布局、多供应商并行，是Anthropic分散风险的策略。
但在当前阶段，牌桌上的庄家依然是英伟达。据The Information估计，尽管推理芯片市场的融资与设计活动持续升温，英伟达近年来的市场份额反而上升至74%。CEO黄仁勋始终坚称，在推理任务上，英伟达的芯片比任何替代方案都更高效。