以AI驱动绿色金融：ESG战略如何转化为全球竞争力

ESG实践迈向新阶段

中央经济工作会议明确提出以“双碳”目标为引领，要求将ESG（环境、社会和公司治理）融入企业战略与监督体系，并优化治理结构以满足合规要求。

自2012年联合国提出ESG理念以来，全球各主要市场及行业相继制定并推行了各类强制性披露与信息规范。此举的初衷在于推动ESG目标的落地，具有深远意义。然而，对于众多中小企业而言，如何有效控制ESG相关成本，已成为影响其合规积极性与可持续发展能力的关键课题。

“我们应让ESG既能助力社会可持续发展，也为企业发展创造机遇，使企业不再视其为额外负担。”香港理工大学会计与金融学院副院长、ESG和可持续发展中心常驻主任吴强指出，顶尖学术期刊的研究表明，良好的ESG表现能带来绿色溢价（Green Premium），让企业看到ESG能创造更高价值，也会促使资本加大配置，推动企业与资本的良性互动；此外，企业还能借助绿色债券、绿色贷款等工具投入ESG建设，特别是在环保与创新领域，从而获得良好的回报价值，既降低了资金成本，也提升了市场认可度。

吴强表示，过去ESG工作常面临数据准确性不足、认证难度大、可用信息有限等瓶颈，制约了企业的披露与合规效率。随着大语言模型及人工智能技术的快速发展，相关数据处理与验证能力显著提升，为ESG信息管理带来了可操作空间与技术突破。

“将此类新技术引入企业信息系统，可进一步优化数据采集、清洗、核验与分析流程，有效降低ESG实施成本、提升信息质量，从而增强企业持续开展ESG实践的意愿。”吴强说。

在监管推动下，越来越多的A股公司主动发布ESG报告，但报告同质化、披露不完整不均衡、报喜不报忧的现象较为突出，与国外成熟市场尚有差距。如何进一步推动国内ESG信息披露标准与国际接轨？

安永大中华区ESG可持续发展主管合伙人李菁认为，A股ESG信息披露正从自愿走向强制，上市公司应深入应用三大交易所发布的《上市公司可持续发展报告指引》与财政部《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》等规则体系，这些框架在设计时便充分考量了与国际主流标准的兼容性，借鉴了国际通行的“治理、战略、风险管理、指标与目标”四要素结构，并在气候变化等关键议题上与国际要求保持高度一致。

MSCI评级数据显示，MSCI中国A股指数成分股中，获得全球领先评级（AAA、AA级）的公司数量占比自2024年底的7.2%大幅跃升至14%，由“十三五”末期的2家增长至54家，是近年来最大的一次提升。

李菁进一步分析，推动ESG信息披露从“形式披露”转向“实质管理”，核心在于提升量化数据的披露深度与可比性。国际投资者高度关注可验证的量化信息，但目前A股公司在能源消耗、水资源消耗等核心环境指标的披露率仍不足40%，供应链间接排放等关键数据的披露率更是低至约5%，这导致信息缺乏决策参考价值。同时，欧盟《企业可持续发展尽职调查指令》等法规已将供应链ESG管理纳入强制要求，上市公司必须将ESG治理延伸至全链条，构建覆盖供应商选择、风险评估和绩效跟踪的管理体系。2025财年，安永大中华区通过购买国际自愿碳标准项目（VCS）和绿色电力证书，首次实现绿色运营碳中和。安永以“All in”战略推动业务深度脱碳，远期通过自然友好实践，力争在2050年或更早实现净零排放。

在中国企业出海步伐显著加快的当下，ESG合规要求不断提高，已成为企业拓展海外市场绕不开的关键门槛。

“我常与企业交流，发现尤其是出口型企业，正面临显著的ESG合规痛点。其中欧盟对ESG高度重视，不仅有严格的碳排放要求，还强制碳计算的披露与合规，但当前各国标准不一，也让企业陷入两难。”吴强表示，目前虽有相对成熟的国际标准，但关键在于如何实现本地化并获得全球认可，这一点香港具备独特优势。香港既是国际金融中心，也是法制中心，比如针对出海企业中国标准不被欧盟认可的问题，香港可依托其遵循国际标准的基础，成为中间桥梁，让欧盟等西方市场认可香港的认证与标准，推动将国际标准与本地需求融合，在香港建立一套符合全球认可的ESG标准体系，为中国企业出海创造良好条件。

“此外，还应引导企业将ESG视为长期可持续发展的核心议题，并将其提升至战略层面。这种战略认知的确立，有助于企业更主动地推进ESG披露与合规，形成制度化、常态化的可持续发展机制，进而促进ESG整体发展。”吴强说。

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