AI眼镜加速普及趋势分析

先说东方证券的观点。他们的核心判断是：AI眼镜行业已经进入了“硬件放量+AI赋能+生态扩张”的黄金时期。国产品牌和国际科技巨头都在加码布局，家电企业跨界入局的势头也没停过。从数据来看，2026年第一季度，全球智能眼镜市场延续了高速增长的态势，行业景气度持续走高。根据IDC数据，当季全球出货量达到356.6万台，同比增长130.1%。其中，音频及音频拍摄眼镜的出货量是224.8万台，同比增速高达167.4%；AR/VR眼镜也不甘落后，出货131.8万台，同比增长85.9%。值得注意的是，AR衍射光波导与CPO玻璃基板共享玻璃微纳加工工艺，AI基建的景气度比较高，这有望带动AR眼镜显示核心配件快速迭代。这两个赛道都以玻璃为基材，依赖纳米压印、TGV（玻璃通孔）等微纳加工技术，来实现光波导与光互连结构的规模化制备。在AR领域，衍射光波导已经被视为消费级AI眼镜的核心光学方案。 再看华源证券的观点。他们说，乐奇（Rokid）在开发者大会上发布了首款AIOS操作系统，为全球用户和开发者提供了一个眼镜应用开发平台。这次发布会的核心意义在于：AI眼镜开始从“硬件终端”走向“系统平台”。过去，这个行业主要围绕重量、续航、拍摄、显示等硬件功能进行迭代，而未来，行业发展的重心很可能会向操作系统、AI能力以及开发者生态倾斜。实际上，AI眼镜行业过去的发展瓶颈之一，就是应用供给不足，用户很难形成高频使用习惯。而VibeCoding通过自然语言或低代码的方式，大幅缩短了从“想法到应用”的开发链路，有望带动更多开发者和行业用户参与生态建设，优质的应用供给也会随之涌现。在C端，依然存在着大量有趣、高频、细分的需求等待满足。过去，出行、翻译、内容创作、本地生活服务等场景，大多依赖超级APP来满足；而未来，VibeCoding与智能体生态有望以更低的门槛快速开发出针对这些细分场景的应用，让更多原本难以被满足的长尾需求真正落地。作为这些应用的生态载体，AI眼镜大概率会迎来加速普及。