晶圆代工定价格局生变AI投资扩张推动台积电三星涨价

近期，晶圆代工市场出现了一项引人关注的价格变动：AI芯片投资的持续扩张，正在重塑整个行业的定价规则。据韩媒ChosunBiz于7月9日报道，继去年调整先进制程价格后，台积电今年又启动了新一轮调价，三星也跟进上调了部分制程的报价。业界普遍认为，过去那种依靠激烈价格竞争争夺客户的局面，正悄然转变为供应商掌握更多话语权的卖方市场。

首先来看台积电方面。据产业链消息，台积电近期已通知英伟达、苹果和AMD等大客户，拟将晶圆供货价格上调5%至10%。此次涨价范围不仅覆盖3纳米、5纳米等尖端制程，连用于生产高性能芯片的7纳米制程也包含在内。在以往行业惯例中，新制程刚导入时价格较高，随着良率稳定与效率提升，价格通常会冻结甚至下调。同一制程在生命周期内再次涨价，此前并不多见。

然而，AI投资的爆发式增长改变了这一惯例。全球大型科技公司对AI半导体的订单激增，先进制程产能持续紧张。与此同时，2纳米等下一代制程的研发成本大幅攀升，先进设备的投资负担也日益加重。结果就是，定价的参考基准正从“制程是否成熟”转向“市场供需与投资成本”。业界形成共识：在台积电的带动下，同一制程根据市场情况重新定价，正逐渐成为行业新常态。

与此同时，三星也在采取类似举措。据了解，三星已对新客户将供货价格上调约15%，重点集中在4纳米、5纳米等需求旺盛的先进制程，以及部分车用8纳米制程。不过，三星的策略与台积电有所不同——并非一刀切式涨价，而是针对需求集中的制程推动价格回归合理区间。AI半导体与车用芯片的需求增长，改善了部分制程的供需状况，也使三星的议价空间显著扩大。

这一趋势或将重塑整个晶圆代工行业的收入结构。过去，只有技术领先的厂商才能在先进制程上掌握定价权；如今，AI投资持续收紧先进制程产能供给，制造商的定价能力较以往更强。简而言之，谁能掌控产能资源，谁就能掌握话语权。接下来，市场走向如何，值得持续关注其后续发展。