台积电客户格局生变:英伟达AI崛起,苹果订单地位受挑战
过去十年间,苹果作为台积电的最大客户,不仅推动了台积电营收的显著增长,也持续驱动其半导体制造工艺的迭代升级。数据显示,2024年苹果贡献了台积电总收入的22%。然而进入2025年,随着智能手机芯片订
过去十年间,苹果作为台积电的最大客户,不仅推动了其营收的显著增长,还持续驱动着半导体制造工艺的迭代升级。数据显示,2024年苹果为台积电贡献了总收入的22%份额。然而步入2025年,随着智能手机芯片订单占比回落,高性能计算(HPC)芯片需求激增,台积电的客户结构正迎来关键转折。

据行业媒体DigiTimes报道,台积电即将启动2nm制程的量产,预计苹果仍将占据该工艺初期产能的一半以上。尽管如此,苹果能否继续稳居台积电第一大客户已充满变数。最新统计显示,2025年第二季度,高性能计算芯片已占台积电总收入的60%,大幅超越智能手机芯片的份额。与此同时,英伟达凭借在人工智能领域的强势表现,独占了台积电CoWoS先进封装产能的一半以上,使其在订单规模上具备了与苹果抗衡甚至反超的实力。
从订单占比来看,预计2025年英伟达将占据台积电总收入的19%至21%。苹果方面,尽管其在2023年、2024年对台积电的收入贡献分别为23%和25%,但2025年具体下单情况尚不明确,双方差距正明显收窄。人工智能产业带来的HPC需求,已成为推动台积电订单结构变革的核心动力。
除苹果与英伟达之外,AMD预计将成为台积电2025年第三大客户,贡献约10%的收入,其订单规模约为前两大客户的一半。随着高性能计算市场持续扩大,台积电的客户排名或将迎来新一轮洗牌。
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