豆包借力中兴通讯：AI手机赛道或迎新变局

12月1日，中兴通讯（000063.SZ；00763.HK）股价迎来显著上扬，A股强势涨停，每股收报46.30元，成交金额突破146亿元，总市值超过2214.78亿元，较前一日大增超200亿元；H股涨幅也超过13%，收于每股35.80港元，总市值达到1713亿港元。这一市场表现与字节跳动旗下豆包手机助手技术预览版的发布密切相关。

当日早间，字节跳动正式推出豆包手机助手技术预览版。该产品基于豆包APP开发，通过与手机厂商在操作系统层面的合作，将豆包大模型的能力深度整合至手机功能中。据介绍，豆包手机助手已实现部分手机厂商此前宣传但未落地的功能，例如AI自主操作手机。在演示视频中，用户可通过语音指令让助手在多个应用间自动切换，完成查票订票、商品下单、批量下载文件、跨软件物流查询等任务，甚至实现购物全网比价和自动领券下单。

豆包方面向媒体表示，目前没有自研手机的计划，而是以“生态合作”模式与多家手机厂商洽谈，将助手功能嵌入不同品牌机型。目前唯一公开的合作厂商为中兴通讯，其测试产品nubia M153豆包手机助手技术预览版已在中兴商城限量发售。该机型搭载高通骁龙8至尊版芯片，配备6000mAh电池、16GB内存和512GB存储空间，售价3499元。

这一合作背后，折射出互联网巨头与手机厂商在AI时代的战略博弈。当前，华为、小米、OPPO、vivo等主流厂商均将AI视为操作系统核心，通过自研端侧AI助理构建系统闭环，拒绝向第三方大模型开放底层权限。这种策略导致豆包、通义千问等通用大模型难以在移动端实现深度集成。为突破这一瓶颈，阿里选择自研夸克AI眼镜等硬件，而字节跳动则通过与中兴通讯合作，借助其硬件研发能力放大自身模型优势，试图抢占AI流量入口。

从市场数据看，豆包已成为国内用户规模最大的C端AI应用。QuestMobile报告显示，截至2025年三季度，豆包月活跃用户达1.72亿，超越DeepSeek的1.44亿位居行业第一。结合字节跳动的流量与资金实力，以及中兴通讯的手机生产能力，双方合作被认为可能对传统手机市场形成冲击。国泰海通证券研报指出，豆包大模型若深度集成至手机操作系统，将推动Agent形态的进化，使助手具备读取屏幕内容、记忆用户习惯、调用应用接口等能力。

对于中兴通讯而言，此次合作或成为其业绩改善的契机。财报显示，2025年前三季度，公司营收达1005.2亿元，同比增长11.63%，但净利润同比下降32.69%至53.22亿元。若豆包手机助手获得市场认可，中兴通讯有望通过硬件销售和软件分成实现收益增长。

然而，豆包手机助手仍面临激烈竞争。10月发布的荣耀Magic 8系列搭载的MagicOS 10系统，其智能体YOYO已实现类似功能，包括比价领券、一键找餐厅、生成工作报告等3000多个自动执行场景。消费者对AI功能的换机驱动力仍较弱。Omdia调查显示，仅27%的用户会因最新AI功能考虑更换品牌，其吸引力排在硬件规格、性价比和生态配套之后。

尽管如此，资本市场对中兴通讯的预期依然乐观。12月1日，公司A股获得50.69亿元主力资金净流入。龙虎榜数据显示，国泰海通证券上海中山东路、上海江苏路、上海新闸路和成都北一环等四家一线游资席位合计买入超20亿元，显示短期投机资金对合作前景的高度关注。