SK海力士CEO预警明年存储行业将出现史上最严重供应短缺

存储芯片行业正迎来重大变革。2025年7月12日，海外媒体曝出一则重磅消息：SK海力士首席执行官郭鲁正在公司美股纳斯达克上市首日（美东时间7月10日周五），发出了迄今为止最激进的行业预警——全球存储芯片市场正面临2027年“史上最严重的供应短缺”，且这一紧张局面可能持续到2030年之后。

“从供应端来看，明年（2027年）将是行业历史上最糟糕的一年。”郭鲁正直言不讳。他解释道，客户需求持续攀升，但产能却陷入瓶颈。“我们预测，即便到了2030年之后，客户需求依然会超过我们的供应能力。当然，我们正在全力解决这一难题。”这番话背后，是人工智能浪潮下对高带宽内存（HBM）的疯狂渴求——SK海力士正是英伟达芯片组的关键供应商，在该领域占据绝对领先地位。

郭鲁正发出预警的时机，恰好赶上了公司美股首秀的亮眼表现。上市当天，SK海力士美股ADR盘中一度暴涨14.8%，收盘报170.94美元。市场显然在用实际行动投票，押注这家AI供应链核心企业的未来前景。

那么，产能扩张将向何处去？郭鲁正透露，美国依然是未来晶圆制造投资的候选地之一，但最终决策尚未落定。他给出的选址标准十分明确：充足的土地、电力、水资源，以及有竞争力的制造业成本和熟练劳动力。“如果条件满足，美国、日本和东南亚都在考虑范围内。”他说，“目前没有任何决定，我们正在评估哪个地点能带来最大的商业优势。”

除了海外布局，SK海力士的大本营韩国也在加码投入。主要工厂位于利川（总部所在地）和清州，同时正在龙仁市建设一座大型园区。值得注意的是，SK海力士与三星电子都参与了韩国政府提出的五年内将国家存储芯片产能翻倍的计划——各自在韩国西南部砸下400万亿韩元（约合2660亿美元）建设芯片生产设施。不过，这一大手笔也让部分投资者心里打鼓：万一行业周期掉头向下，这些企业能否扛得住压力？

在美国，SK海力士已经付诸行动：投资约40亿美元在印第安纳州建设一座先进芯片封装工厂，同时再投100亿美元在美国发展AI解决方案公司，寻找新的增长引擎。从这番布局来看，郭鲁正的预警并非危言耸听，而是整个行业供需天平正在剧烈倾斜的真实写照。