燃气轮机供应紧缺或拖累三星SK海力士产业园项目

7月10日，财闻海外资讯披露了一个颇为棘手的问题：全球燃气轮机的供应紧张正在持续加剧，直接影响到韩国两大半导体产业园的电力保障。以龙仁为例，三星电子正在那里建设尖端系统半导体产业园，总电力需求高达10吉瓦（GW）。韩国原计划在2038年之前通过6座LNG电站提供3吉瓦电力，但问题在于，投产时间提前后，配套电站的建设节奏也必须随之加快。

再看光州西南圈半导体产业园，用电需求同样达到6.3吉瓦，同样依赖LNG燃气电厂作为补充。目前，300兆瓦（MW）以上的大型燃气轮机，主要供应商仅有寥寥几家——美国GE Vernova、德国西门子能源、日本三菱重工。下单后，交付周期至少需要5年。韩国本土唯一的制造商斗山能源虽然也能供货，但交付延期的风险依然存在。行业人士透露，市场供需缺口大约四成，这已经是一个不折不扣的卖方市场。

需求为何突然变得如此紧张？核心驱动力来自AI数据中心的扩建，全天候用电需求激增，科技企业纷纷自建LNG电站，进一步加剧了产能竞争。西门子能源已宣布投入10亿美元扩建美国工厂，斗山能源也计划在2028年前将年产能从8台提升至12台——要知道，自2019年以来，他们已拿下23台订单，其中12台专门供应美国市场。

值得关注的是，三星电子副董事长、DS事业部负责人全永铉在上月30日向总统李在明指出，可再生能源短期内很难填补用电缺口，LNG目前是最现实的解决方案。但真正的瓶颈在于燃气轮机采购周期过长，这已成为核心障碍。电力供应跟不上，量产就会延迟，设备只能闲置，韩国芯片的全球竞争力自然会受到削弱。因此，核电建设也已纳入对冲考量的范围。