半导体知识产权政策落地推动港股半导体板块逆市走强

8月4日早盘，恒生指数小幅下跌0.58%，但港股通信息C倒是逆势走强了，涨幅达到1.03%。来看看半导体方向的表现：成分股几乎全线飘红。天数智芯涨了9.57%，壁仞科技上涨6.25%，纳芯微涨5.86%，华虹宏力涨5.76%，天岳先进涨5.29%，兆易创新涨5.28%，澜起科技涨3.54%，国民技术涨3.11%，上海复旦涨3.06%，中芯国际涨2.49%，英诺赛科涨2.37%，ASMPT涨2.13%，FORTIOR涨0.48%，豪威集团涨0.20%。 这波上涨背后，有个关键消息值得关注。据经济参考报报道，《集成电路布图设计保护条例》迎来了20多年来的首次系统性修订，新规从2026年10月15日起施行。这次修订的一大亮点，是把“集成光子、量子等功能的集成电路的布图设计”也纳入了保护范围——换句话说，新型集成电路领域的知识产权保护难题，终于有了明确的法律支撑。 有分析人士指出，半导体产业顶层的知识产权政策落地，某种程度上说，是在中长期维度上，给整个行业的商业模式和估值体系，来了一次彻底的“洗牌”。低价恶性竞争的格局，可能会因此被打破。 再来看看港股通信息C这个指数的构成。它从港股通标的中，选取中证行业分类为信息技术的股票，打包编制，重仓的是港股“半导体+电子+计算机”三大核心领域。具体来看： * 全球覆铜板龙头建滔积层板及其控股股东建滔集团，两者合计权重在10%左右； * 全球晶圆代工龙头中芯国际和华虹宏力，两者合计权重在25%左右； * 全球AIPC龙头联想集团及其控股股东联想控股，两者合计权重在10%左右； * 还有全球唯一能覆盖传统封装+先进封装+SMT贴装全链条的设备大厂ASMPT，权重在5%左右。 这样看来，港股通信息C（中证港股通信息技术综合指数）覆盖了AI上中下游全产业链，同时又避免了风险过于集中。市场上有这么一个标的——港股通信息技术ETF华夏（526000.SH），它跟踪的就是这个指数，支持“T+0”交易，对于善于把握短线机会的投资者来说，能提高资金利用效率。