风电股普涨东方电气涨超6% 数据中心电力需求催生行业机遇

今日港股风电板块全线走强，多只个股表现活跃。东方电气领涨板块，盘中涨幅突破6%；龙源电力跟涨超3%；京能清洁能源、瑞风新能源均上涨约1.7%；金风科技、新天绿色能源等风电概念股也同步上扬。

此番板块异动，与摩根士丹利（大摩）发布的一份深度报告密切相关。报告核心观点指出，人工智能（AI）领域对算力（Token）的需求正呈现指数级增长，预计将激增350%。这一趋势直接推动大摩将超大规模云服务商2026年的资本支出预测，从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。巨额的基础设施投资背后，一个关键挑战浮出水面：电力供应保障。

报告进一步预测，数据中心产业将面临高达55吉瓦（GW）的电力供应缺口。电力资源，这一传统基础设施要素，已成为制约AI算力发展的核心瓶颈。当前，众多科技巨头正积极寻求“离网”或直连的绿色电力解决方案，以规避传统电网的容量与稳定性限制。可以说，电力供应的可靠性与经济性，已成为决定数据中心及相关能源项目能否获得投资的关键前置条件。

在此趋势下，风电的战略价值被市场重新审视与重估。凭借其度电成本持续下降的竞争优势，风电已成为绿色氢能等清洁燃料制备项目，以及追求100%可再生能源供电的数据中心的首选方案。一方面，绿氢产业带来稳定的基荷需求；另一方面，数据中心绿电消费呈现爆发式增长。两股需求合力，为风电装机打开了前所未有的增量空间。

根据中信证券的研究测算，在这双重高景气需求的强劲驱动下，预计到2030年，将累计新增约465吉瓦（GW）的风电装机需求。这一巨大的市场容量，将为从整机、零部件到运营服务的风电全产业链带来持续增长动力，有望引领行业步入一个长期的景气上行周期。